مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,575
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

1,059
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

3

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 39 | صفحه پایان 46

کلیدواژه

مدل قیمت گذاری دارایی ها (Asset Pricing)Q4

چکیده

 بی گمان بحث قیمت گذاری دارایی ها یکی از مهم ترین و در عین حال جذاب ترین موضوعات رشته مالی در دهه های گذشته بوده است. همچنین بیش از 4 دهه است که مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (CAPM) به عنوان مدلی اصلی در این بخش از دنیای مالی مطرح است زیرا از یک سو بر نظریه نوین اوراق بهادار (پرتفولیو) مبتنی است و از سوی دیگر یک مدل بسیار ساده است. در طول دهه گذشته یک مدل جدید قیمت گذاری دارایی به نام «مدل سه عاملی (3FM)» توسط فاما و فرنچ پیشنهاد شد که اعتبار و اهمیت مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (CAPM) را به چالش کشیده است. در این نوشتار با استفاده از روش پرتفولیوهای نمایان گر این دو مدل قیمت گذاری با هم مقایسه شده اند. نتایج حاصله حاکی از آن است که در بورس تهران نیز مدل سه عاملی فاما و فرنچ عملکرد بهتری نسبت به مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (CAPM) دارد. رابطه مستقیم و هم سوی «نسبت ارزش دفتری یک سهم به ارزش بازار» با بازده سهام و رابطه غیر هم سوی «ابعاد (وسعت) شرکت» با بازده سهام, حاکی از شباهت روند تاثیر این دو عامل در بورس اوراق بهادار تهران است.

استنادها

ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    اشراق نیای جهرمی، عبدالحمید، و نشوادیان، کامیار. (1387). آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی)، 24(45 (ویژه مهندسی صنایع، مدیریت و اقتصاد))، 39-46. SID. https://sid.ir/paper/107591/fa

    Vancouver: کپی

    اشراق نیای جهرمی عبدالحمید، نشوادیان کامیار. آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی)[Internet]. 1387؛24(45 (ویژه مهندسی صنایع، مدیریت و اقتصاد)):39-46. Available from: https://sid.ir/paper/107591/fa

    IEEE: کپی

    عبدالحمید اشراق نیای جهرمی، و کامیار نشوادیان، “آزمایش مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران،” مهندسی صنایع و مدیریت (شریف ویژه علوم مهندسی)، vol. 24، no. 45 (ویژه مهندسی صنایع، مدیریت و اقتصاد)، pp. 39–46، 1387، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/107591/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button