مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

3,534
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

938
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

4

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی ارتباط شاخص های تورم (CPI و PPI) و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 109 | صفحه پایان 128

چکیده

 رابطه بین بازده سهام و تورم مورد توجه بسیاری از محققان قرار گرفته, اما تاکنون در مورد آن یک نتیجه قطعی حاصل نشده است به همین دلیل از آن به عنوان معما یاد می شود. این رابطه به علت وجود نرخ های تورم از کشوری به کشور دیگر متفاوت است و ساختار اقتصادی مختلف نتایج متفاوتی ایجاد می کند. در این پژوهش روابط دو شاخصCPI  (شاخص قیمت مصرف کننده) و PPI (شاخص قیمت تولید کننده) و بازده سهام در بازه زمانی تیر 1371 تا خرداد 1387 بررسی شده است. نتایج رگرسیون فرضیه اول نشان داد که دو متغیر CPI و PPI برای توضیح بازده سهام مناسب به نظر نمی رسند. تحلیل فرضیه دوم به کمک الگوهای گارچ, گارچ نمایی و اثر اهرمی انجام شده است. نتایج برآورد مدل گارچ حاکی از آن است که این مدل برای توضیح نوسانات بازده سهام مناسب است. با استفاده از نتایج فرضیه اثر اهرمی که در آن از الگوی گارچ نمایی استفاده می شود, ناتقارنی نوسانات و وجود اثر اهرمی در بازار سهام تهران تایید شد و درنهایت آزمون فرضیه دوم نشان داد که این دو متغیر اثری روی میانگین و نوسانات بازده سهام ندارند, اما به علت نامتقارن بودن نوسانات در بازار سهام تهران, باید از مدل گارچ نمایی برای آزمون این فرضیه استفاده کرد.

استنادها

ارجاعات

استناددهی

APA: کپی

سعیدی، پرویز، و کوهساریان، علی. (1388). بررسی ارتباط شاخص های تورم (CPI و PPI) و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات اقتصادی، 44(89)، 109-128. SID. https://sid.ir/paper/11886/fa

Vancouver: کپی

سعیدی پرویز، کوهساریان علی. بررسی ارتباط شاخص های تورم (CPI و PPI) و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات اقتصادی[Internet]. 1388؛44(89):109-128. Available from: https://sid.ir/paper/11886/fa

IEEE: کپی

پرویز سعیدی، و علی کوهساریان، “بررسی ارتباط شاخص های تورم (CPI و PPI) و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران،” تحقیقات اقتصادی، vol. 44، no. 89، pp. 109–128، 1388، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/11886/fa

مقالات مرتبط نشریه ای

مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button