Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,041
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

739
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

سنجش ارزش در معرض ریسک شرطی با استفاده از ترکیب مدل FIGARCH و نظریه ارزش فرین

صفحات

 صفحه شروع 259 | صفحه پایان 281

چکیده

 تلاش در جهت شناسایی مدل مناسب و بالا بردن دقت اندازه گیری با استفاده از سنجه ارزش در معرض ریسک از اهمیت ویژه ای برخوردار است. ارزش در معرض ریسک شرطی (CVaR) با نداشتن برخی نواقص ارزش در معرض ریسک, سنجه قابل اعتماد تری می باشد. در این پژوهش با مطالعه در خصوص ویژگی های داده های شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران وکاربرد مدل FIGARCH-EVT در محاسبه ارزش در معرض ریسک شرطی, تصریح دقیق تری حاصل شده است. ابتدا مدل ترکیبی GARCH-EVT پیاده سازی شد و با توسعه آن, به مدل FIGARCH-EVT رسیدیم که خاصیت خوشه ای بودن, پویا بودن و حافظه بلندمدت را در مدل سازی لحاظ نموده است. استفاده از مدل FIGARCH برای داده های بازده لگاریتمی شاخص کل, موجب لحاظ کردن خواص فوق در مدل سازی خواهد شد. بعلاوه, خاصیت دنباله پهن بودن داده های بازده شاخص با استفاده از تئوری مقدار فرین (EVT) برای پسماندهای مدل FIGARCH بکار برده می شود. برای مقایسه نتایج, مدل های NORMAL-GARCH و t-Student-GARCH, شبیه سازی تاریخی و GARCH-EVT نیز برای داده ها بازده شاخص بکار برده شده است. نتایج حاصل از مدل ها با استفاده از آزمون های پس آزمون مورد بررسی و مقایسه قرار گرفته اند. نتایج حاصل از این پژوهش نشان می دهد که توزیع داده ها بازدهی شاخص نامتقارن دارای چولگی بوده و از توزیع نرمال تبعیت نمی کند. بر اساس چهار آزمون جزء اخلال مازاد استاندارد شده, فرآیند نقض تجمعی, پس آزمایی ریزش مورد انتظار و تابع زیان لوپز مدل FIGARCH-EVT نسبت به سایر مدل ها از دقت بالاتری برخوردار می باشد.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    فلاح پور، سعید، راعی، رضا، میرزامحمدی، سعید، و هاشمی نژاد، سیدمحمد. (1396). سنجش ارزش در معرض ریسک شرطی با استفاده از ترکیب مدل FIGARCH و نظریه ارزش فرین. دانش سرمایه گذاری، 6(23 )، 259-281. SID. https://sid.ir/paper/188043/fa

    Vancouver: کپی

    فلاح پور سعید، راعی رضا، میرزامحمدی سعید، هاشمی نژاد سیدمحمد. سنجش ارزش در معرض ریسک شرطی با استفاده از ترکیب مدل FIGARCH و نظریه ارزش فرین. دانش سرمایه گذاری[Internet]. 1396؛6(23 ):259-281. Available from: https://sid.ir/paper/188043/fa

    IEEE: کپی

    سعید فلاح پور، رضا راعی، سعید میرزامحمدی، و سیدمحمد هاشمی نژاد، “سنجش ارزش در معرض ریسک شرطی با استفاده از ترکیب مدل FIGARCH و نظریه ارزش فرین،” دانش سرمایه گذاری، vol. 6، no. 23 ، pp. 259–281، 1396، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/188043/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا