مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

632
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

694
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

آزمون مدل پنج عاملی، شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 221 | صفحه پایان 236

چکیده

 فاما و فرنچ (2015) با افزودن دو عامل سودآوری و سرمایه گذاری, مدل سه عاملی خود را توسعه داده و مدل پنج عاملی جدیدی ارائه نمودند. هدف پژوهش حاضر آزمون مدل 5 عاملی فاما-فرنچ و مقایسه آن با مدل های سه عاملی و مدل چهارعاملی است.برای این منظور نمونه ای متشکل از 184 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1380 تا 1393 مورد بررسی قرار می گیرد. جهت آزمون مدل یادشده از رویکرد تحلیل پرتفوی و آزمون گیبنز و همکاران (1989) استفاده می شود.نتایج حاصل از این پژوهش آشکار می سازد که عوامل سودآوری عملیاتی و میزان سرمایه گذاری توانایی توضیح بازده پرتفوی را دارد. به طور کلی مدل 5 عاملی فاما-فرنچ موفق تر از سایر مدل ها در توضیح بازده مازاد سهام در بورس اوراق بهادار تهران عمل می کند. پس از آن مدل های 4 عاملی در پرتفوی های مختلف, متناسب با عواملی که پرتفوی بر اساس آن ها تشکیل شده, عملکرد بهتری نسبت به مدل های سه عاملی داشتند.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    دولو، مریم، و غلامی، زهره. (1397). آزمون مدل پنج عاملی, شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. دانش سرمایه گذاری، 7(26 )، 221-236. SID. https://sid.ir/paper/188068/fa

    Vancouver: کپی

    دولو مریم، غلامی زهره. آزمون مدل پنج عاملی, شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. دانش سرمایه گذاری[Internet]. 1397؛7(26 ):221-236. Available from: https://sid.ir/paper/188068/fa

    IEEE: کپی

    مریم دولو، و زهره غلامی، “آزمون مدل پنج عاملی, شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران،” دانش سرمایه گذاری، vol. 7، no. 26 ، pp. 221–236، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/188068/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button