مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,770
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

1,056
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

2

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

مقایسه قدرت پیش بینی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ با مدل های چهار عاملی کارهارت و q-عاملی HXZ در تبیین بازده سهام

صفحات

 صفحه شروع 17 | صفحه پایان 32

چکیده

 پیش بینی نرخ بازده سهام همواره به عنوان یکی از مهم ترین مباحث بازارهای مالی مطرح بوده است.. هدف پژوهش حاضر, بررسی توان توضیح دهندگی بازده سهام توسط مدل های پنج عاملی فاما و فرنچ, چهار عاملی کارهارت و q-عاملی هو, خو و ژانگ (HXZ) است. نتایج پژوهش با استفاده از اطلاعات ماهانه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 1389 تا 1393 نشان می دهد که توان تبیین بازده سهام توسط مدل پنج عاملی فاما و فرنچ بیش از مدل های کارهارت و HXZ می باشد.برخلاف یافته های فاما و فرنچ در بورس های ایالات متحده, عامل ارزش (HML) در بورس اوراق بهادار تهران معنادار بوده و به عنوان عامل زاید شناخته نمی شود. نتایج پژوهش, حاکی از آن است که از بین عامل های بتا, اندازه, ارزش, تمایل به عملکرد گذشته (مومنتوم), سودآوری و سرمایه گذاری, عامل های مومنتوم و سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران بر بازده سهام تاثیر نمی گذارد.

استنادها

ارجاعات

استناددهی

APA: کپی

بابالویان، شهرام، و مظفری، مهردخت. (1395). مقایسه قدرت پیش بینی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ با مدل های چهار عاملی کارهارت و q-عاملی HXZ در تبیین بازده سهام. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 9(30)، 17-32. SID. https://sid.ir/paper/200207/fa

Vancouver: کپی

بابالویان شهرام، مظفری مهردخت. مقایسه قدرت پیش بینی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ با مدل های چهار عاملی کارهارت و q-عاملی HXZ در تبیین بازده سهام. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)[Internet]. 1395؛9(30):17-32. Available from: https://sid.ir/paper/200207/fa

IEEE: کپی

شهرام بابالویان، و مهردخت مظفری، “مقایسه قدرت پیش بینی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ با مدل های چهار عاملی کارهارت و q-عاملی HXZ در تبیین بازده سهام،” دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، vol. 9، no. 30، pp. 17–32، 1395، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/200207/fa

مقالات مرتبط نشریه ای

مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button