مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,643
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

969
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی معمای صرف ریسک سهام در اقتصاد ایران با استفاده از روش تخمین GMM در مدل S-CCAPM

صفحات

 صفحه شروع 15 | صفحه پایان 34

چکیده

 یکی از مهمترین شاخه های علم مالی, الگوسازی و ارزیابی نحوه قیمت گذاری دارایی ها است. به همین دلیل در این راستا الگوهای بسیاری در تبیین نحوه قیمت گذاری دارایی ها ارائه شده است. مطالعات دو دهه اخیر, بر وجود محدودیت هایی در مدل های مربوطه اشاره دارند. از جمله می توان به ایجاد مسائلی همچون معمای صرف ریسک سهام اشاره کرد. در این مقاله ضمن معرفی و تبیین مبانی نظری معمای صرف ریسک سهام, به بررسی تجربی این پدیده با کمک داده های فصلی سال های 1367 تا 1391 بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای بررسی این معما علاوه بر روش مهرا و پرسکات (1985), از تخمین مدل S-CCAPMبا روش GMMنیز استفاده شده است. مدل S-CCAPM تعدیلی بر مدل CCAPM می باشد که با ورود پس انداز به تابع مطلوبیت ایجاد شده است.نتیجه برازش مدل ها نشان می دهد که: با توجه به روش اول مقدار صرف ریسک سهام 5.7 بدست آمده است و این رقم نشان از وجود معمای صرف ریسک سهام در اقتصاد ایران دارد چرا که با استفاده از داده های تجربی مقدار صرف ریسک 0.129 است. اما در روش دوم, مقدار صرف ریسک سهام 0.4 بدست آمده است و این امر دلالت بر این دارد که با تعدیلاتی در مدل CCAPM پایه می توان به حل این معما کمک کرد.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    محمدزاده، اعظم، شهیکی تاش، محمدنبی، و روشن، رضا. (1395). بررسی معمای صرف ریسک سهام در اقتصاد ایران با استفاده از روش تخمین GMM در مدل S-CCAPM. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 9(32)، 15-34. SID. https://sid.ir/paper/200310/fa

    Vancouver: کپی

    محمدزاده اعظم، شهیکی تاش محمدنبی، روشن رضا. بررسی معمای صرف ریسک سهام در اقتصاد ایران با استفاده از روش تخمین GMM در مدل S-CCAPM. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)[Internet]. 1395؛9(32):15-34. Available from: https://sid.ir/paper/200310/fa

    IEEE: کپی

    اعظم محمدزاده، محمدنبی شهیکی تاش، و رضا روشن، “بررسی معمای صرف ریسک سهام در اقتصاد ایران با استفاده از روش تخمین GMM در مدل S-CCAPM،” دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، vol. 9، no. 32، pp. 15–34، 1395، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/200310/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا