مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

543
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

571
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

ارائه چارچوبی جهت سنجش و پیش بینی ریسک سیستمی با رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR)

صفحات

 صفحه شروع 15 | صفحه پایان 36

چکیده

 در سال های اخیر و با افزایش همگرایی و نوآوری در بازارهای مالی, نگرانی در خصوص ثبات کلی نظام مالی افزایش یافته و مفهوم ریسک سیستمی, اهمیت روزافزونی یافته است. ریسک سیستمی, ریسک ناشی از ارتباطات درونی و وابستگی در یک سیستم یا بازار است که در آن ناتوانی یک شرکت یا گروهی از شرکت ها می تواند موجب ایجاد بحران در کل سیستم شود. لذا در این پژوهش تلاش می گردد که با استفاده از رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی[i] (CoVaR) چارچوبی جهت سنجش و پیش بینی ریسک سیستمی در بازار سرمایه ایران ارائه گردد. بر این اساس, Δ CoVaR به عنوان سنجه ریسک سیستمی با استفاده از رگرسیون چندک مبتنی بر مجموعه ای از متغیرهای حالت[ii] که نشاندهنده تغییرات توزیع شرطی بازده دارایی ها در طول زمان بوده و همچنین قابل اندازه گیری در مقاطع هفتگی باشند برآورد می گردد. همچنین به منظور افزایش دقت برآورد, متغیرهای تحقیق با الگوبرداری از مدل خودرگرسیون شرطی ارزش در معرض خطر (CAViaR) توسعه داده شده و برخی ویژگی های متأخر شرکت ها نیز به آن اضافه شده است. سپس به منظور سنجش اعتبار مدل از روش های پیش آزمایی[iii] استفاده می شود. از طرف دیگر, پتانسیل ریسک سیستمی در زمان کاهش نوسانات افزایش می یابد که به این مفهوم, تناقض نوسانات[iv] می گویند. لذا در این پژوهش, تلاش می گردد با بهره برداری از ساختار پانلی داده ها و ارتباط Δ CoVaR با مقادیر متغیرهای خاص شرکت که امکان دسترسی به آن ها در فواصل زمانی مشخص وجود دارد, ریسک سیستمی پیش بینی گردد.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    باباجانی، جعفر، تقوی فرد، سیدمحمدتقی، و غزالی، امین. (1397). ارائه چارچوبی جهت سنجش و پیش بینی ریسک سیستمی با رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR). دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 11(39 )، 15-36. SID. https://sid.ir/paper/200321/fa

    Vancouver: کپی

    باباجانی جعفر، تقوی فرد سیدمحمدتقی، غزالی امین. ارائه چارچوبی جهت سنجش و پیش بینی ریسک سیستمی با رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR). دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)[Internet]. 1397؛11(39 ):15-36. Available from: https://sid.ir/paper/200321/fa

    IEEE: کپی

    جعفر باباجانی، سیدمحمدتقی تقوی فرد، و امین غزالی، “ارائه چارچوبی جهت سنجش و پیش بینی ریسک سیستمی با رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR)،” دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، vol. 11، no. 39 ، pp. 15–36، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/200321/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا