مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

453
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

515
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

معمای نوسان بازار با توجه به ریسک سیستماتیک حباب در بازار اوراق بهادار ایران

صفحات

 صفحه شروع 329 | صفحه پایان 355

چکیده

 نوسان بازار سهام را با اندازه گیری واریانس بازار می سنجند؛ که در چارچوب مبتنی بر قیمت گذاری مدل های CCAPM, از طریق نوسان رشد مصرف سنجیده می شود. در واقعیت این تیوری با حقایق آشکار شده سازگار نیست زیرا رشد مصرف بسیار ملایم اما بازار سهام بسیار پر نوسان ظاهر می شود؛ این موضوع به معمای نوسان بازار سهام معروف است. در این راستا, یافته های جدید حاکی از آن است که با تلفیق رویکرد سنتی با عامل ریسک سیستماتیک حباب می توان معمای نوسان بازار را بهتر از قبل, تفسیر کرد. هدف اصلی این پژوهش نیز تفسیر معمای نوسان بازار سهام با توجه به ریسک سیستماتیک حباب در بازار اوراق بهادار ایران طی دوره 07/1387-06/1395 است. در این راستا, ابتدا ریسک سیستماتیک حباب در بازار اوراق بهادار با استفاده از روش «سوپریموم آزمون های دیکی فولر استاندارد تعمیم یافته» بررسی شد؛ سپس با استفاده از نتایج آن, به تحلیل معمای نوسان بازار پرداخته شد. نتایج نشان داد که بازار اوراق بهادار یک دوره حبابی از بهار 1392 تا بهار 1393 را تجربه کرده است. همچنین یافته های پژوهش نشان داد که رویکرد سنتی (بدون توجه به عامل ریسک حباب) قادر به توجیه معمای نوسان بازار سهام نیست ولی متدولوژی مبتنی بر ریسک حباب تفسیر بهتری از نوسان بازار سهام ارایه می کند.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    هاتفی مجومرد، مجید، زمانیان، غلامرضا، شهیکی تاش، محمدنبی، و جلالی، ام البنین. (1399). معمای نوسان بازار با توجه به ریسک سیستماتیک حباب در بازار اوراق بهادار ایران. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، 28(93 )، 329-355. SID. https://sid.ir/paper/363512/fa

    Vancouver: کپی

    هاتفی مجومرد مجید، زمانیان غلامرضا، شهیکی تاش محمدنبی، جلالی ام البنین. معمای نوسان بازار با توجه به ریسک سیستماتیک حباب در بازار اوراق بهادار ایران. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی[Internet]. 1399؛28(93 ):329-355. Available from: https://sid.ir/paper/363512/fa

    IEEE: کپی

    مجید هاتفی مجومرد، غلامرضا زمانیان، محمدنبی شهیکی تاش، و ام البنین جلالی، “معمای نوسان بازار با توجه به ریسک سیستماتیک حباب در بازار اوراق بهادار ایران،” پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، vol. 28، no. 93 ، pp. 329–355، 1399، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/363512/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا