مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

388
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

634
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی عملکرد مدل قیمت گذاری عوامل ارزش، مومنتوم و عامل بازار در توضیح بازده های مازاد پرتفوهای ساخته شده از ناهنجاری های اقلام تعهدی و محدودیت مالی رویکردی مقایسه ای با مدلهای عاملی رقیب از طریق آزمون GRS

صفحات

 صفحه شروع 363 | صفحه پایان 393

چکیده

 هدف پژوهش حاضر ارائه مدل قیمت گذاری بر مبنای عوامل ارزش و مومنتوم با توجه به رابطه منفی و معنیدار آنها به همراه ریسک بازار, جهت توضیح بازده مازاد پرتفوهای ساخته شده از ناهنجاری اقلام تعهدی و محدودیتمالی بهعنوان ناهنجاریهای بازار و نمایش اثر استفاده همزمان از آنهاست. به این منظور از طریق ساخت پرتفوهای بازده مازاد بر اساس عوامل ارزش و مومنتوم و محاسبه عامل بازار بهعنوان متغیرهای مدل طی دوره زمانی سالهای 1386 الی 1395 برای 120 شرکت نمونه انتخابشده, مدل قیمتگذاری به رویه سری زمانی آزمون شد. نتایج آزمونمدلها و فرضیات بیانگر وجود همگرایی بین عوامل ارزش و مومنتوم با بازده مازاد سهام درسبدهای ساخته شده بر اساس ویژگیهای ارزش/مومنتوم, ارزش/اندازه, اقلام تعهدی/اندازه, محدودیتمالی/اندازه بوده و این دو عامل منجر به صرف ریسک در سبدهای مصون سازی بر مبنای ویژگی ارزش/مومنتوم, اقلام تعهدی/ اندازه و محدودیت مالی/اندازه شده است. همچنین مدل سه عاملی ارزش, مومنتوم به همراه ریسک بازار, بهترین عملکرد را نسبت به مدلهای قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای نظیر مدل ) CAPM ( و مدل سه عاملی فاما و فرنچ با اجرای آماره آزمون GRS ارائه داده است.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    سلیمانیان، غلامرضا، فروغی، داریوش، و امیری، هادی. (1399). بررسی عملکرد مدل قیمت گذاری عوامل ارزش, مومنتوم و عامل بازار در توضیح بازده های مازاد پرتفوهای ساخته شده از ناهنجاری های اقلام تعهدی و محدودیت مالی رویکردی مقایسه ای با مدلهای عاملی رقیب از طریق آزمون GRS. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)، 11(43 )، 363-393. SID. https://sid.ir/paper/397612/fa

    Vancouver: کپی

    سلیمانیان غلامرضا، فروغی داریوش، امیری هادی. بررسی عملکرد مدل قیمت گذاری عوامل ارزش, مومنتوم و عامل بازار در توضیح بازده های مازاد پرتفوهای ساخته شده از ناهنجاری های اقلام تعهدی و محدودیت مالی رویکردی مقایسه ای با مدلهای عاملی رقیب از طریق آزمون GRS. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)[Internet]. 1399؛11(43 ):363-393. Available from: https://sid.ir/paper/397612/fa

    IEEE: کپی

    غلامرضا سلیمانیان، داریوش فروغی، و هادی امیری، “بررسی عملکرد مدل قیمت گذاری عوامل ارزش, مومنتوم و عامل بازار در توضیح بازده های مازاد پرتفوهای ساخته شده از ناهنجاری های اقلام تعهدی و محدودیت مالی رویکردی مقایسه ای با مدلهای عاملی رقیب از طریق آزمون GRS،” مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)، vol. 11، no. 43 ، pp. 363–393، 1399، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/397612/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button