مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

259
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

574
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

برنامه ریزی سناریو اثر تغییرات عوامل مؤثر بر ارزش بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد پویایی شناسی سیستم

صفحات

 صفحه شروع 33 | صفحه پایان 68

چکیده

 هدف پژوهش حاضر, سناریوسازی در حیطه عوامل مؤثر بر ارزش بازار سرمایه, با رویکرد توسعهِ نسبیِ بورس اوراق بهادار در مقامِ مقایسه با نظام بانکی در اقتصاد کشور است. در راستای ایجاد یک مدل توسعه یافته و پویا به­ منظور شبیه سازیِ اثرِ تغییرات متغیرهای نرخ رشد اقتصادی و نرخ بهره بر متغیر ارزش بازار سرمایه (سناریوهای مقداری) و همچنین بررسی اثر تغییرات مطلوبِ متغیرهایی همچون کارایی و شفافیت بازار سرمایه, فرهنگ و دانش سرمایه گذاری و مداخلات بازار سرمایه بر ارزش بازار سرمایه (سناریوهای ساختاری) از روش پویایی شناسی سیستم استفاده شده است. الگوی پژوهش با نرم افزار Vensim DSS شبیه سازی و اعتبار آن با استفاده از آزمون های آماری و سیستمی سنجیده شده است. نتایج سناریوهای مقداری حاکی از آن است که در بلندمدت, افزایش نرخ رشد تولید ناخالص داخلی به­ صورت مستقیم و افزایش نرخ بهره به صورت معکوس بر ارزش بازار سرمایه تأثیر می گذارد. نتایج نشان می دهد که تغییرات %3+ و %3-در نرخ رشد اقتصادی سالانه موجب تغییر در ارزش بازار سرمایه به­ ترتیب به میزان %6/13+ و %2/12-در افق 1404 می شود؛ همچنین افزایش و کاهش %10 در نرخ بهره به­ ترتیب موجب کاهش %27 و افزایش %44 در مقدار ارزش بازار سرمایه می شود. نتایج سناریوی ساختاری نیز نشان می دهد که تغییرات مطلوبِ متغیرهای درون زای بازار سرمایه به میزان سالانه %10, باعث افزایش ارزش بازار سرمایه به میزان %80 نسبت به شبیه سازی پایه می شود. نتایج تحلیل حساسیت مؤید آن است که ارزش بازار سرمایه نسبت به تغییرات متغیرهای ساختاری, در مقایسه با تغییرات متغیرهای کلان اقتصادی, حساسیتِ به مراتب بیشتری از خود نشان می دهد.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    محمدی، علی، مصلح شیرازی، علی نقی، عباسی، عباس، و اخلاق پور، سعید. (1398). برنامه ریزی سناریو اثر تغییرات عوامل مؤثر بر ارزش بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد پویایی شناسی سیستم. چشم انداز مدیریت مالی، 9(2 (پیاپی 26) )، 33-68. SID. https://sid.ir/paper/408469/fa

    Vancouver: کپی

    محمدی علی، مصلح شیرازی علی نقی، عباسی عباس، اخلاق پور سعید. برنامه ریزی سناریو اثر تغییرات عوامل مؤثر بر ارزش بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد پویایی شناسی سیستم. چشم انداز مدیریت مالی[Internet]. 1398؛9(2 (پیاپی 26) ):33-68. Available from: https://sid.ir/paper/408469/fa

    IEEE: کپی

    علی محمدی، علی نقی مصلح شیرازی، عباس عباسی، و سعید اخلاق پور، “برنامه ریزی سناریو اثر تغییرات عوامل مؤثر بر ارزش بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد پویایی شناسی سیستم،” چشم انداز مدیریت مالی، vol. 9، no. 2 (پیاپی 26) ، pp. 33–68، 1398، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/408469/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا