مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,308
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

1,039
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران)

صفحات

 صفحه شروع 119 | صفحه پایان 143

چکیده

 این تحقیق, با هدف بررسی و مقایسه تفصیلی دو مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای تعدیلی و مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 1380 تا 1387 انجام شده است. در مرحله نخست, ضرایب بتا و بتای منفی و متغیرهای نرخ بازده بازار و صرف ریسک سهم در دو مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای تعدیلی و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای محاسبه شده و نرخ بازده مورد انتظار براورد می شود. سپس بر اساس مثبت و منفی بودن صرف ریسک بازار, نرخ بازده سهم (متغیر مستقل) و نرخ بازده مورد انتظار (متغیر وابسته) در دو مدل تفکیک می شود تا از این طریق, داده های اولیه فرضیه های فرعی و اصلی تحقیق مشخص شود. سپس با استفاده از نرم افزارهای اماری (Eviews, Spss و SAS) و با گرفتن ازمون همبستگی, اختلاف میانگینها و حداقل اختلاف معنی داری نسبت به رد و یا تایید فرضیه های تحقیق اقدام می شود.نتایج تحقیق نشان می دهد که در دوره هایی که صرف ریسک بازار مثبت است, مدل شرطی D-CAPM کاراتر از مدل شرطی CAPM بوده و در شرایط ریسک منفی نیز نتیجه مشابهی حاصل شده است؛ بدین معنی که مدل شرطی D-CAPM کاراتر از مدل شرطی CAPM است. همچنین مدل شرطی D-CAPM در مقایسه با مدل شرطی CAPM ارتباط میان ریسک و بازده را به نحو مطلوب تری نشان داده و سبد این مدل در مقایسه با مدل شرطی CAPM کاراتر به نظر می رسد.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

    استناددهی

    APA: کپی

    توکلی بغدادآباد، محمدرضا، فقیه نصیری، مرجان، و رضایی، جواد. (1389). مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران). پژوهشنامه اقتصادی، -(7 (ویژه نامه بازار سرمایه))، 119-143. SID. https://sid.ir/paper/67125/fa

    Vancouver: کپی

    توکلی بغدادآباد محمدرضا، فقیه نصیری مرجان، رضایی جواد. مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران). پژوهشنامه اقتصادی[Internet]. 1389؛-(7 (ویژه نامه بازار سرمایه)):119-143. Available from: https://sid.ir/paper/67125/fa

    IEEE: کپی

    محمدرضا توکلی بغدادآباد، مرجان فقیه نصیری، و جواد رضایی، “مقایسه مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای تعدیلی با مدل شرطی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (مطالعه موردی: بازار اوراق بهادار تهران)،” پژوهشنامه اقتصادی، vol. -، no. 7 (ویژه نامه بازار سرمایه)، pp. 119–143، 1389، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/67125/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button