مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

578
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

773
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

قیمت گذاری اوراق تبعی با استفاده از مدل هستون کسری پرشی

صفحات

 صفحه شروع 392 | صفحه پایان 416

چکیده

 هدف در این مقاله, ضمن معرفی مدل تلاطم تصادفی هستون با در نظر گرفتن فرایند پرش و ویژگی حافظه بلندمدت قیمت ها, مدل جدیدی برای قیمت گذاری اوراق تبعی ارائه شده است و در ادامه, کارایی این مدل با دو مدل معروف نوسان های تصادفی هستون و بیتز مقایسه شده و درباره نتایج آنها بحث شده است. روش در این پژوهش نظر به اینکه قیمت دارایی های پایه در بازارهای مالی دستخوش تغییرهای ناگهانی ناشی از عوامل گوناگون قرار می گیرند و همچنین با وجود ویژگی حافظه بلندمدت در روند قیمت های بازار سهام, با اضافه کردن جمله پرش و توان هرست به این مدل, مدل جدیدی به نام مدل هستون کسری پرشی ارائه شده است. در ادامه با تعیین تابع مشخصه فرایند قیمت دارایی پایه در مدل جدید, فرمولی برای قیمت گذاری اوراق تبعی در قالب این مدل و با استفاده از روش مونت کارلو همراه با تکنیک کاهش واریانس, استخراج شده است. یافته ها در این مطالعه, برای آزمون و مقایسه مدل های قیمت گذاری از داده های اوراق تبعی منتشر شده در سال های 91 تا 96 استفاده شده است. پس از واسنجی و قیمت گذاری اوراق تبعی توسط هر سه مدل و مقایسه نتایج, مشخص شد که برای ارزش گذاری اوراق تبعی, مدل هستون کسری پرش در مقایسه با دو مدل دیگر, عملکرد بهتری دارد. نتیجه گیری نتایج مقایسه نشان داد که ارزش گذاری توسط مدل هستون کسری پرشی به نتایج واقعی قیمت اوراق تبعی نزدیک تر است و در مقایسه با دو مدل معروف نوسان های تصادفی, هستون و بیتز, عملکرد بهتری دارد.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    جنابی، امید، و دهمرده قلعه نو، نظر. (1398). قیمت گذاری اوراق تبعی با استفاده از مدل هستون کسری پرشی. تحقیقات مالی، 21(3 )، 392-416. SID. https://sid.ir/paper/91131/fa

    Vancouver: کپی

    جنابی امید، دهمرده قلعه نو نظر. قیمت گذاری اوراق تبعی با استفاده از مدل هستون کسری پرشی. تحقیقات مالی[Internet]. 1398؛21(3 ):392-416. Available from: https://sid.ir/paper/91131/fa

    IEEE: کپی

    امید جنابی، و نظر دهمرده قلعه نو، “قیمت گذاری اوراق تبعی با استفاده از مدل هستون کسری پرشی،” تحقیقات مالی، vol. 21، no. 3 ، pp. 392–416، 1398، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/91131/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button