مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,069
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

626
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

رابطه بین دوره ای ریسک و بازده با استفاده از همبستگی های شرطی پویا و تغییرات زمانی بتا

صفحات

 صفحه شروع 1 | صفحه پایان 20

چکیده

 در این مقاله مدل قیمت گذاری بین دوره ای, دارایی های سرمایه ای در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. همبستگی بین بازده پورتفولیوها و بازده بازار با اجرای روش همبستگی های شرطی پویا تخمین زده شد و بتا که در مدل بین دوره ای, ضریب ریسک گریزی محسوب می شود و در طول زمان تغییر می کند, به کمک روش کالمن فیلتر برآورد شد. یافته های پژوهش, ضرایب ریسک گریزی نسبی را در مدل قیمت گذاری بین دوره ای دارایی های سرمایه ای بین 0.013 و 0.28 (متوسط 0.20) نشان می دهد که با توجه به بی معنا بودن عرض از مبدا در اکثر معادلات, می توان گفت در بورس اوراق بهادار تهران, مدل قیمت گذاری بین دوره ای دارایی های سرمایه ای برقرار است. همچنین دارایی هایی که با تلاطم شرطی بازار همبستگی زیادی دارند, در دوره بعد از بازده انتظاری کمتری برخوردارند. به بیانی, ریسک تلاطم بازار بر بازده انتظاری چنین دارایی هایی اثر منفی می گذارد. دارایی هایی که با رشد قیمت ارز همبستگی زیادی دارند, پاداش ریسک مثبتی اضافه بر پاداش ریسک بازار کسب می کنند, بنابراین در دوره مبادلاتی بعد, بازده انتظاری بیشتری به دست می آورند.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    باقرزاده، حجت اله، و سالم، علی اصغر. (1394). رابطه بین دوره ای ریسک و بازده با استفاده از همبستگی های شرطی پویا و تغییرات زمانی بتا. تحقیقات مالی، 17(1 )، 1-20. SID. https://sid.ir/paper/91193/fa

    Vancouver: کپی

    باقرزاده حجت اله، سالم علی اصغر. رابطه بین دوره ای ریسک و بازده با استفاده از همبستگی های شرطی پویا و تغییرات زمانی بتا. تحقیقات مالی[Internet]. 1394؛17(1 ):1-20. Available from: https://sid.ir/paper/91193/fa

    IEEE: کپی

    حجت اله باقرزاده، و علی اصغر سالم، “رابطه بین دوره ای ریسک و بازده با استفاده از همبستگی های شرطی پویا و تغییرات زمانی بتا،” تحقیقات مالی، vol. 17، no. 1 ، pp. 1–20، 1394، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/91193/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button