تحقیقات حسابداری و حسابرسی (تحقیقات حسابداری)
سال:1398 | دوره:11 | شماره:43 |تعداد مقالات:11

اغلب مطالعات انجام شده درزمینه ی ارتباط قوانین ارزش گذاری و ساختار بازار مالی از رویکردهای خطی جهت تجزیه وتحلیل استفاده کرده­ اند. در این تحقیق این سؤال مطرح شده است که آیا تأثیر قوانین ارزش گذاری بر ساختار بازار مالی در شرایط مختلف اقتصادی ثابت است؟ اهمیت پاسخ به این سؤال زمانی معلوم می­ شود که سیاست­ گذاران اقتصادی در راستای افزایش ساختار بازار مالی بخواهند سیاست مناسب در بخش مالی را اتخاذ نمایند. مطالعه­ ی حاضر به لحاظ هدف از نوع تحقیقات کاربردی و به لحاظ روش تجزیه وتحلیل از نوع تحقیقات تحلیلی می­ باشد. آمار و اطلاعات موردنیاز تحقیق به روش اسنادی یا کتابخانه­ ای جمع­ آوری شد که داده­ های جمع آوری شده آن با استفاده از آمار توصیفی مورد تجزیه وتحلیل قرار گرفت. جامعه آماری کلیه کشورهای عضو D8 (شامل: ایران، ترکیه، پاکستان، بنگلادش، اندونزی، مالزی، مصر و نیجریه) می باشد. برای تخمین نیز مدل از دو نرم­ افزار EViews6 و MATLAB استفاده شد. با توجه به نتایج گزارش شده، نکات زیر قابل استنباط می­ باشد: قوانین ارزش گذاری اثر غیرخطی بر ساختار بازار مالی دارد. اثرگذاری متفاوت قوانین ارزش گذاری بر ساختار بازار مالی در رژیم­ های مختلف مؤید این امر است که قوانین ارزش گذاری منجر به بهبود عملکرد ساختار بازار مالی می­ شود، اما این اثر در طول زمان متفاوت است به طوری که حتی امکان اثر منفی نیز وجود دارد.

هدف تحقیق حاضر بررسی ارتباط بین کارآیی مدیریت و تغییر حسابرس با تاکید بر نقش عدم تقارن اطلاعاتی می­ باشد. به این منظور 84 شرکت برای دوره زمانی 1388 تا 1392 به روش غربالگری جامعه آماری برای420 مشاهده (سال-شرکت)موردبررسی قرار گرفت. برای اندازه­ گیری کارایی(توانایی) مدیریت از مدل دمرجیان و همکاران (2012) و برای اندازه­ گیری عدم تقارن اطلاعاتی از مدل چیانگ و وینکاتش(1986) استفاده شده است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه­ ها با استفاده از رگرسیون چندمتغیره لجستیک نشان داد بین کارایی مدیریت و تغییر حسابرس رابطه معنی­ داری وجود ندارد. اما متغیر تعدیل کننده عدم تقارن اطلاعاتی، رابطه بین کارایی مدیریت و تغییر حسابرس را به صورت معنی­ دار تعدیل نمود. نتایج نشان داد از بین متغیرهای کنترلی، ارتباط بین نوع اظهارنظر حسابرس و اندازه شرکت با تغییر حسابرسی معنی­ دار می­ باشد.

پیش بینی ورشکستگی موضوعی است که بر رفاه اقتصادی تمام کشورها تأثیر می گذارد. داشتن یک مدل دقیق برای پیش بینی ورشکستگی، به طور پیش فرض که بتواند نشانه های بحران مالی را به موقع تشخیص دهد، برای همه ی شرکت ها بسیار حیاتی است. بنابراین شرکت ها، به یک مدل مناسب که بتواند نشانه های ورشکستگی را به آسانی تشخیص دهد، نیاز دارند. این پژوهش درصدد ارائه ی مدل بهینه برای پیش بینی ورشکستگی با استفاده از الگوریتم علف های هرز می باشد. نمونه ی آماری پژوهش شامل 112 شرکت ورشکسته وغیرورشکسته پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه ی زمانی 1393-1381 می باشد که ازلحاظ اندازه و صنعت نیز باهم تطابق دارند. جهت ارزیابی کارایی مدل مبتنی بر الگوریتم علف های هرز در مقایسه با مدل آلتمن، دقت مدل های مزبور در پیش بینی صحیح ورشکستگی شرکت ها مورد ارزیابی قرار گرفت. دقت کلی مدل مبتنی بر الگوریتم علف های هرز و مدل آلتمن در سال وقوع ورشکستگی به ترتیب برابر با 32/97 و 46/56 درصد، در سال قبل از وقوع ورشکستگی به ترتیب برابر29/89 و 21/48 درصد و در دو سال قبل از وقوع ورشکستگی، برابر 10/74 و 14/32 درصد می باشد. نتایج پژوهش حاکی از این است، که مدل های مبتنی بر الگویتم علف های هرز در مقایسه با مدل سنتی آلتمن، با دقت بالاتری ورشکستگی شرکت ها را پیش بینی می نماید.

هدف از این پژوهش مدل سازی و مقایسه قدرت پیش بینی کنندگی مدل های GARCH در پیش بینی تلاطم بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. ازاین رو دوره زمانی 1/1/1388 تا 30/12/1395 بر مبنای بازدهی روزانه شاخص کل قیمت (TEPIX) شامل 1900 مشاهده انتخاب شد و مدل های GARCH، EGARCH، PGARCH، GJR، GARCH-M، FIGARCH و FIEGARCH با رویکرد سری زمانی و تحت فرض توزیع مجانبی نرمال بررسی گردید و عملکرد پیش بینی این الگوها بر اساس معیارهای میانگین خطای معیار (MSE)، میانه خطای معیار (MedSE)، میانگین قدر مطلق خطای پیش بینی (MAE)، جذر میانگین مربعات خطاهای پیش بینی (RMSE) و ضریب نابرابری تایل (TIC) مورد ارزیابی قرار گرفت. نتایج نشان داد که مدل FIGARCH ازنظر سه معیار MSE، MAE و RMSE دارای کمترین خطا است که نشان می دهد خوبی برازش این مدل از تمامی مدل های دیگر برای پیش بینی تلاطم بازدهی سهام بیشتر است. همچنین مشخص شد که بازدهی شاخص کل قیمت سهام (TEPIX) دارای تلاطم های خوشه ای است بدین معنی که با نوسانات کم، تلاطم کوچک در دوره های بعدی دارد و با نوسانات زیاد دچار تلاطم شدید می شود.

هدف این پژوهش مقایسه اثرات تکانه قیمت بر بازده و ریسک سهام و نیز تأثیرگذاری همزمان آن بر ریسک و بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. بدین منظور، نمونه ای مشتمل بر 98 شرکت طی سال های 1385 الی 1394 انتخاب گردیده است. فرضیه های تحقیق با استفاده از رگرسیون خطی چند متغیره به روش سری زمانی برآورد شده است بر اساس نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول، تکانه قیمت بر بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تأثیر مثبت و مستقیم دارد. بر اساس نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم، تکانه قیمت بر ریسک سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تأثیر منفی و معکوس دارد. بر اساس نتایج حاصل از آزمون فرضیه سوم، تکانه قیمت بر رابطه همزمان ریسک و بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بهابازار اوراق بهادار تهران تأثیرگذاری منفی و معکوس دارد و این تأثیر بیشتر تحت تأثیر مؤلفه ریسک سهام بوده است.

سود گزارش شده یک شرکت، منعکس کننده تخصیص کارآمد منابع در داخل شرکت و فعالیت های عملیاتی شرکت می باشد. لذا مدیران انگیزه قوی دارند که سود را مدیریت کنند. این پژوهش به بررسی تاثیر انعطاف پذیری مالی و محدودیت تامین مالی بر مدیریت سود می پردازد. پژوهش حاضر از لحاظ هدف کاربردی بوده و از بعد روش شناسی از نوع تحقیقات علی (پس رویدادی) است. جامعه آماری پژوهش، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد و با استفاده از روش حذف سیستماتیک 103 شرکت به عنوان نمونه پژوهش در دوره زمانی بین سالهای 1389تا 1394 انتخاب شد. نتایج پژوهش نشان داد انعطاف پذیری مالی بر مدیریت سود واقعی و مصنوعی تاثیر منفی دارد. همچنین نتایج نشان داد محدودیت تامین مالی بر مدیریت سود مصنوعی تاثیر مثبت دارد اما بر مدیریت سود واقعی تاثیر معناداری نشان نداد.

این پژوهش، در راستای شناسایی عوامل مؤثر بر توسعه مدیریت استراتژیک منابع انسانی در شرکت سیاحتی پارسیان، نقش مؤلفه هایی همچون فرهنگ سازمانی، رهبری، تحول سازمانی را به عنوان استراتژی های کلیدی و تأثیرگذار بر توسعه مدیریت استراتژیک منابع انسانی موردمطالعه و بررسی قرار داده است. روش تحقیق توصیفی از نوع پیمایشی بوده، جامعه آماری این تحقیق شامل مدیران شرکت سیاحتی پارسیان بودند. حجم نمونه این تحقیق با توجه به محاسبات انجام شده 208 نفر برآورد گردید. ابزار اندازه گیری در این تحقیق پرسشنامه محقق ساخته می باشد که دارای 2 بعد اصلی، 6 مولفه و 100 سوال و استفاده از طیف 5 درجه ای لیکرت بوده و جهت سنجش اعتبار آن از ضریب آلفای کرونباخ استفاده گردید که در این تحقیق مقدار آن برای بعد فرهنگ سازمانی 929/0، رهبری سازمانی 837/0، تحول سازمانی 948/0، مدیریت 91/ 0، کارکنان 867/0 و استراتژی 955/0 محاسبه شد، همچنین برای سنجش روایی، روایی محتوا محاسبه و ارتباط سؤالات و مولفه ها تایید گردید. در سطح آمار توصیفی از فراوانی، درصد، درصد تجمعی، میانگین و انحراف معیار و در سطح آمار استنباطی از آزمون t مستقل، تحلیل واریانس یک طرفه و مدل معادلات ساختاری استفاده گردید. نتایج به دست آمده مشخص نموده که سه بعد (فرهنگ سازمانی، رهبری، تحول سازمانی و برنامه ریزی استراتژیک) در توسعه مدیریت استراتژیک منابع انسانی در شرکت سیاحتی پارسیان مؤثر می باشد.

هدف اصلی این تحقیق ارائه الگویی نوین از حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکتی می باشد که در این راستا از متغیرهای کارآفرینی شرکتی، مسئولیت اجتماعی و تعدیلگر فناوری اطلاعات به عنوان، استفاده شده است. روش تحقیق توصیفی از نوع همبستگی می باشد. جامعه آماری تحقیق، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشند که از این میان بر اساس فرمول کوکران 203 شرکت انتخاب و از مدیر ارشد هر شرکت جهت گردآوری داده، استفاده شده است. ابزار گردآوری داده ها شامل پنج پرسشنامه استاندارد می-باشد که پایایی و روایی توسط آزمون های واگرایی و همگرایی موردسنجش و تائید قرارگرفته است. روش تجزیه وتحلیل داده ها با استفاده از نرم افزار Smart-Pls انجام شده است. در نتایج تحقیق تأثیر مثبت و معنادار حاکمیت شرکتی بر عملکرد شرکت؛ حاکمیت شرکتی بر مسئولیت اجتماعی، حاکمیت شرکتی بر کارآفرینی شرکتی؛ مسئولیت اجتماعی بر عملکرد شرکت؛ کارآفرینی شرکتی بر عملکرد شرکت مورد تائید قرار گرفت؛ اما در نتایج حاصل از تحقیق، نقش تعدیل گری فناوری اطلاعات در رابطه بین کارآفرینی شرکتی و عملکرد شرکت و رابطه بین حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکت مورد تائید قرار نگرفت.

این روزها بحث جایگزین نمودن استاندارهای بین المللی و ملی توجه بسیاری را به خود جلب نموده است. پژوهش حاضر به منظور بررسی پیامدهای اتخاذ اجباری استاندارهای گزارشگری بین المللی مالی IFRS بر ارتباط بین معیارهای مبتنی بر ریسک و متغیرهای حسابداری در بانک های ایرانی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای اولین بار در ایران انجام گرفته است، بدین منظور به بررسی تغییرات همبستگی از آزمون Z فیشر و تغییرات میانگین از آزمون T زوجی استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان دهنده اینست که اتخاذ IFRS رابطه میان نسبت وام به دارایی با ریسک سیستماتیک را در جهت مثبت افزایش می دهند درحالی که اندازه و اعتبار با ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک و سود هر سهم و محافظه کاری و ریسک سیستماتیک رابطه معکوسی را، پس از گذار به IFRS نشان می دهند. به علاوه بین تنوع درآمد و معیار ریسک بازار رابطه مثبتی پس اجرای IFRS وجود دارد و در آخر IFRS تأثیری بر رابطه نقدینگی و ریسک سیستماتیک غیر سیستماتیک نگذاشته است.

پژوهش حاضر، به بررسی رابطه نوع اظهارنظر حسابرس و اندازه موسسه حسابرسی با اجتناب مالیاتی شرکت­ های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ­ می پردازد. ازآنجایی که مؤسسات بزرگ حسابرسی دارای دانش برتر و تجربه بیشتری نسبت به سایر مؤسسات بوده و همواره در راستای حفظ و افزایش اعتبار حرفه ای خود عمل می کنند، بنابراین، شرکت های پایبند به قوانین و مقررات، خدمات حسابرسی مالیاتی خود را از حسابرسانی دریافت می کنند که نسبت به سایر مؤسسات حسابرسی، بزرگتر و در امور مالیاتی متخصص باشند. پژوهش حاضر تحقیقی کاربردی و از نوع پژوهش­ های همبستگی است که در آن رابطه نوع اظهارنظر و اندازه موسسه حسابرسی با اجتناب مالیاتی موردبررسی قرار گرفته است. جامعه­ ی آماری پژوهش حاضر، شامل 71 شرکت است که برای دوره­ ی زمانی ده ساله 1384 تا 1394 بررسی شده­ اند. فرضیه­ های پژوهش با استفاده از روش دو­ مرحله­ ای هکمن و روش آماری داده­ های ترکیبی مورد آزمون قرار گرفته­ اند. نتایج حاصل از پژوهش نشان می­ دهد که اظهارنظر حسابرس و اندازه موسسه حسابرسی با اجتناب مالیاتی شرکت رابطه معناداری دارند. به عبارت دیگر، شرکت­ هایی که به دلیل عدم رعایت قوانین و مقررات از حسابرس خود اظهار نظر غیر مقبول دریافت نموده­ اند، احتمال اجتناب مالیاتی در آن ها افزایش می­ یابد. از طرف دیگر اگر موسسه حسابرسی واحد مورد رسیدگی سازمان حسابرسی باشد به دلیل توجه سازمان حسابرسی به منافع دولت و همچنین حفظ اعتبار حرفه­ ای، اجتناب مالیاتی کاهش می­ یابد.

تئوری­ ها و مدل­ های ارائه شده جهت پیش­ بینی بازده غیر­ عادی بیانگر این امر است که میان پژوهشگران اتفاق نظر مطلقی وجود ندارد. یکی از روش­ های بسیار مناسب درزمینهٔ پیش­ بینی متغییرهای مالی ازجمله قیمت سهام، بازده سهام، سقوط بازار سهام و. . . به کارگیری رویکرد شبکه عصبی است. در این پژوهش برای پیش بینی بازده غیرعادی سهام از دو رویکرد شبکه عصبی مصنوعی و شبکه عصبی فازی استفاده گردید تا از این طریق دقت پیش بینی بازده غیرعادی توسط این ابزارها موردبررسی قرار گیرد. متغیرهای ورودی جهت پیش بینی بازده غیرعادی شامل خطای پیش بینی سود، درجه اهرم مالی، نرخ بازده سرمایه گذاری، شفافیت سود حسابداری، محافظه­ کاری حسابداری، ارزش برند شرکت و اعتمادبه نفس بیش ازحد مدیریت بوده اند. بدین منظور 452 شرکت-سال به روش غربال­ گری برای دوره پنج ساله(1395-1390) در شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت. نتایج بیانگر این امر بود که قدرت پیش بینی کنندگی شبکه عصبی مصنوعی از شبکه عصبی فازی برای پیش بینی بازده غیرعادی سهام بیشتر بوده آن را با درصد خطای کمتری انجام می­ دهد.