مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

126
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

48
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

ارزیابی بازده سهام با بهره گیری از تلفیق الگوی چندعاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و تابع جریمه (پنالتی) در بازار بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه ان با الگوی ینج عاملی فاما و فرنچ

صفحات

 صفحه شروع 84 | صفحه پایان 101

کلیدواژه

الگوی تلفیقی تابع جریمه و چندعاملی (P & PCA) Q1

چکیده

 یکی از دغدغه های اصلی سرمایه گذاران, ارزیابی بازده سرمایه گذاری است که با استفاده از الگوهای مختلف مانند الگوی تک عاملی CAPM, سه و پنج عاملی فاما و فرنچ, و شش عاملی روی و شیجین و غیره که به الگوهای چندعاملی معروفند انجام می شود. به رغم استفاده گسترده از الگوهای مزبور, اشکالات اساسی آن ها شامل حساسیت به تغییرات غیرمترقبه, شوک های ناگهانی, تلاطم های شدید حباب قیمتی و غیره است. برای رفع آن ها, الگوی چندعاملی بر پایه استفاده از روش تابع پنالتی (جریمه) برآورد گردیده که به جای استفاده از شیوه میانگین گیری, بر اساس بهینه سازی و اجتناب از تاثیر تغییرات غیرمتعارف و سایر عوامل موثر در بازار سرمایه, عمل می کند. برای ارزیابی بازده سهام می توان از گزینش عوامل موثر و مدل سازی و ارایه الگوی متناسب با شرایط حاکم بر بازار سرمایه ایران استفاده نمود. در این مقاله, با تشکیل سبد (پرتفوی) های سرمایه گذاری و شناسایی عوامل موثر و پالایش آن, دسته بندی و برآورد الگوی تلفیقی تابع جریمه و چندعاملی (P & PCA) بر پایه داده های عملکردی در بازه زمانی انجام شد. نتایج این تحقیق نشان داد که استفاده از الگوریتم شبیه سازی گسترده تابع جریمه به شیوه تخمین (P & PCA) کارایی روش های چندعاملی را در ارزیابی بازده سهام بهبود می بخشد و استفاده از الگوریتم تلفیق تابع جریمه و چند عاملی نسبت به الگوی 5عاملی فاما وفرنچ در دوره زمانی موردبررسی از دقت وقدرت توضیح دهندگی بالاتری در برآورد بازده سهام برخوردار است.

چندرسانه ای

  • ثبت نشده است.

    • استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    فرزین فر، علی اکبر. (1401). ارزیابی بازده سهام با بهره گیری از تلفیق الگوی چندعاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و تابع جریمه (پنالتی) در بازار بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه ان با الگوی ینج عاملی فاما و فرنچ. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 14(56 )، 84-101. SID. https://sid.ir/paper/1063409/fa

    Vancouver: کپی

    فرزین فر علی اکبر. ارزیابی بازده سهام با بهره گیری از تلفیق الگوی چندعاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و تابع جریمه (پنالتی) در بازار بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه ان با الگوی ینج عاملی فاما و فرنچ. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)[Internet]. 1401؛14(56 ):84-101. Available from: https://sid.ir/paper/1063409/fa

    IEEE: کپی

    علی اکبر فرزین فر، “ارزیابی بازده سهام با بهره گیری از تلفیق الگوی چندعاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و تابع جریمه (پنالتی) در بازار بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه ان با الگوی ینج عاملی فاما و فرنچ،” دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، vol. 14، no. 56 ، pp. 84–101، 1401، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/1063409/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

  • ثبت نشده است.

    • مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button