مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

653
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

164
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

تغییر پایدار نرخ ارز؛ متغیر حالت و ریسک درماندگی؟

صفحات

 صفحه شروع 103 | صفحه پایان 120

چکیده

 نوسان نرخ ارز به منزله ی یکی از منابع عدم اطمینان, سرمایه گذار را در معرض ریسک قرار می دهد. انتظار می رود سرمایه گذاران برای تحمل ریسک نوسان نرخ ارز, بازده بالاتری طلب کنند؛ اما برخی شواهد تجربی نشان دهنده ی عدم قیمت گذاری ریسک نوسان نرخ ارز است. تأییدنشدن رابطه ی ریسک نوسان نرخ ارز و بازده موردانتظار نشان دهنده ی نوعی خلاف قاعده با عنوان «معمای ریسک ارز» است. برخی شواهد تجربی نشان می دهد دلیل عدم قیمت گذاری ریسک نوسان نرخ ارز آن است که از تغییرات همزمان نرخ ارز استفاده شده است؛ اما اگر از تغییرات پایدار نرخ ارز (که متغیر حالت و ریسک درماندگی مالی است) استفاده شود, ریسک نوسان نرخ ارز قیمت گذاری می شود. هدف پژوهش حاضر, آزمون تغییرات پایدار نرخ ارز به منزله ی متغیر حالت و ریسک درماندگی مالی در بورس اوراق بهادار تهران برای توضیح معمای ریسک نوسان نرخ ارز است. در این پژوهش صرف ریسک تغییرات پایدار نرخ ارز با استفاده از رویکرد سبد ردیاب, محاسبه و قیمت گذاری آن آزمون شده است. برای این منظور, نمونه ای متشکل از حدود 160 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1384 تا 1394 بررسی شده است. برای آزمون قیمت گذاری ریسک نوسان نرخ ارز بر مبنای تغییرات پایدار نرخ ارز از روش رگرسیون سری زمانی استفاده شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد ریسک نوسان نرخ ارز در بورس اوراق بهادار تهران براساس تغییرات پایدار سالانه قیمت گذاری شده است؛ بنابراین, معمای ریسک نوسان نرخ ارز با درنظرگرفتن تغییرات پایدار به جای تغییرات همزمان توضیح داده شده است.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    دولو، مریم، و داوری، مهدی. (1397). تغییر پایدار نرخ ارز؛ متغیر حالت و ریسک درماندگی؟. مدیریت دارایی و تامین مالی، 6(4 (پیاپی 23) )، 103-120. SID. https://sid.ir/paper/245606/fa

    Vancouver: کپی

    دولو مریم، داوری مهدی. تغییر پایدار نرخ ارز؛ متغیر حالت و ریسک درماندگی؟. مدیریت دارایی و تامین مالی[Internet]. 1397؛6(4 (پیاپی 23) ):103-120. Available from: https://sid.ir/paper/245606/fa

    IEEE: کپی

    مریم دولو، و مهدی داوری، “تغییر پایدار نرخ ارز؛ متغیر حالت و ریسک درماندگی؟،” مدیریت دارایی و تامین مالی، vol. 6، no. 4 (پیاپی 23) ، pp. 103–120، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/245606/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button