مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

657
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

689
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

تحلیل رابطه شاخص های بازار مالی و ادوار تجاری در ایران با استفاده از مدل تصحیح خطا

صفحات

 صفحه شروع 110 | صفحه پایان 130

چکیده

 هدف: هدف: اصلی در این مقاله شناسایی عوامل موثر بر ادوار تجاری در ایران از میان شاخص های بازار مالی به عنوان نمونه تسهیلات و سپرده بانک ها (از بازار پول) و شاخص قیمت سهام (از بازار سرمایه) است. روش: ابتدا با استفاده از فیلتر هودریک پرسکات, ادوار تجاری استخراج شدند. در ادامه, مدل مارکوف سوییچینگ وقفه بهینه برای آن برآورد شده و پس از آن, حقایق آشکارشده ادوار تجاری, شامل شاخص های هم حرکتی, تغییرپذیری نسبی و پایداری آنها طی چرخه ها میان متغیرهایی از بازار مالی مقایسه شدند. برای تشخیص هم گرایی, از آزمون هم جمعی جوهانسون استفاده کردیم. در نهایت, تخمین مدل به روش: تصحیح خطای برداری (VECM) انجام گرفت. یافته ها: نتایج برآورد مدل مارکوف سوییچینگ نشان داد که متوسط چرخه های رونق و رکود به ترتیب 92/53928 و 51/13787-است. دوره های رونق بیش از سه دوره و دوره های رکود بیش از ده دوره طول کشید. بنابراین, هرچند شدت دوره های رونق بیشتر بود, اما طول این دوره ها کمتر به دست آمد. شاخص های ارزیابی شده از حقایق ادوار تجاری نشان داد تنها متغیری که می تواند علت ادوار تجاری باشد, سپرده های غیردیداری بانک هاست. آزمون جوهانسون نیز هم گرایی متغیرها در بلندمدت را تایید می کند. نتیجه گیری: مدل تصحیح خطای مرتبط با رابطه تعادلی, نشانگر آن است که ضریب تصحیح خطا برابر 81/0-برآورد شده, بدین معنا که در هر دوره 81 درصد از عدم تعادل های موجود در یک دوره, در رابطه ذکرشده در دوره بعد تعدیل می شود. بنابراین تعادل با سرعت به سمت تعادل بلندمدت حرکت می کند.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    لطفی، ولی، مرادی، مهدی، میرزایی، حسین، و انویه، لورنس. (1399). تحلیل رابطه شاخص های بازار مالی و ادوار تجاری در ایران با استفاده از مدل تصحیح خطا. تحقیقات مالی، 22(1 )، 110-130. SID. https://sid.ir/paper/372974/fa

    Vancouver: کپی

    لطفی ولی، مرادی مهدی، میرزایی حسین، انویه لورنس. تحلیل رابطه شاخص های بازار مالی و ادوار تجاری در ایران با استفاده از مدل تصحیح خطا. تحقیقات مالی[Internet]. 1399؛22(1 ):110-130. Available from: https://sid.ir/paper/372974/fa

    IEEE: کپی

    ولی لطفی، مهدی مرادی، حسین میرزایی، و لورنس انویه، “تحلیل رابطه شاخص های بازار مالی و ادوار تجاری در ایران با استفاده از مدل تصحیح خطا،” تحقیقات مالی، vol. 22، no. 1 ، pp. 110–130، 1399، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/372974/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button