مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,113
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

651
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

7

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی بازده اضافی استراتژی شتاب سود و قیمت در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 97 | صفحه پایان 114

چکیده

 استراتژی های معاملاتی شتاب که برای بهره گیری از همبستگی سریالی موجود در بازدهی بازار و اوراق بهادار به‎ کار می روند, در زمره استثنائات مالی و بی نظمی های بازار سرمایه قرار می گیرند. در این استراتژی بازدهی اضافی با خرید سهام برنده گذشته و فروش سهام بازنده گذشته قابل دستیابی است. این پژوهش به بررسی سودآوری استراتژی های شتاب سود و قیمت در بورس اوراق بهادار تهران و ارزیابی اثر عوامل بازده غیرعادی, سود غیرمنتظره استاندارد شده, نسبت قیمت به سود هر سهم, ارزش دفتری به ارزش بازار هر سهم و همچنین اندازه شرکت, بر روی بازده این استراتژی ها طی دوره زمانی 1383 - 1387 می پردازد. پژوهش حاضر بر اساس چهار فرضیه انجام شده است. مهم ترین آن‎ ها این است که با استفاده از استراتژی های شتاب سود و قیمت می توان بازده اضافی در بورس اوراق بهادار تهران کسب کرد. نتایج آزمون فرضیه ها نشان داد, استراتژی شتاب قیمت در بازه های زمانی 3, 6 و 12 ماهه و استراتژی شتاب سود در بازه های زمانی 3 و 6 ماهه در بورس اوراق بهادار تهران سودآور هستند؛ اما سودآوری استراتژی شتاب سود در دوره زمانی یک‎ ساله تایید نشده است. در فرضیه سوم به این نتیجه رسیدیم که در دوره زمانی 3 و 6 ماهه متغیرهای مستقل مدل توجیه کننده بازده اضافی ناشی از شتاب قیمت هستند اما در دوره زمانی یک ‎ساله عوامل دیگری غیر از متغیرهای مستقل ذکر شده در مدل, در کسب بازده اضافی حاصل از شتاب قیمت تاثیرگذار هستند. در فرضیه چهارم رابطه معنادار استراتژی شتاب سود و قیمت در بازه زمانی 3 و 6 ماهه تایید شده است؛ اما در بازه زمانی یک ‎ساله رابطه معناداری بین این دو متغیر مشاهده نشد.

استنادها

ارجاعات

استناددهی

APA: کپی

قالیباف اصل، سیدحسن، شمس، شهاب الدین، و ساده وند، محمدجواد. (1389). بررسی بازده اضافی استراتژی شتاب سود و قیمت در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 17(61)، 97-114. SID. https://sid.ir/paper/8227/fa

Vancouver: کپی

قالیباف اصل سیدحسن، شمس شهاب الدین، ساده وند محمدجواد. بررسی بازده اضافی استراتژی شتاب سود و قیمت در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی[Internet]. 1389؛17(61):97-114. Available from: https://sid.ir/paper/8227/fa

IEEE: کپی

سیدحسن قالیباف اصل، شهاب الدین شمس، و محمدجواد ساده وند، “بررسی بازده اضافی استراتژی شتاب سود و قیمت در بورس اوراق بهادار تهران،” بررسیهای حسابداری و حسابرسی، vol. 17، no. 61، pp. 97–114، 1389، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/8227/fa

مقالات مرتبط نشریه ای

مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا