مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

182
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

515
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

کاربرد تسلط تصادفی مبتنی بر رگرسیون چندک در تحلیل فرصت های آربیتراژی، کارایی بازار و ترجیحات سرمایه گذاران

صفحات

 صفحه شروع 172 | صفحه پایان 195

چکیده

 هدف رویکرد تسلط تصادفی با توجه به عدم نیاز به مفروض دانستن توزیعی خاص مانند توزیع نرمال برای بازدهی, در حوزه های مختلف مالی کاربرد فراوانی یافته است. در این پژوهش نیز, یکی از کاربردهای جدید تسلط تصادفی برای تشخیص فرصت های آربیتراژی و به تبع آن, ارزیابی کارایی بازار و همچنین, تحلیل ترجیحات سرمایه گذاران به کار گرفته شده است. روش بدین منظور, از روش رگرسیون چندکی برای تخمین آزمون تسلط تصادفی استفاده شده است. روش یادشده روی بازدهی روزانه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران, طی دوره 19ساله (از ابتدای مرداد سال 1378 تا پایان سال 1397) و طی شرایط صعودی و نزولی مختلف به اجرا درآمد. یافته ها تحلیل داده ها حاکی از این است که شواهدی مبنی بر تایید عدم تسلط توزیع تجمعی بازدهی ها در قبل و بعد از نقاط بازگشتی بین هر دو دوره یافت نشد. بدین ترتیب, عدم رد فرضیه آماری تسلط دوران رونق بر دوران رکود در تسلط تصادفی مرتبه اول, حاکی از امکان کسب سود آربیتراژی بوده و در آزمون تسلط تصادفی مرتبه دوم, گویای نقض فرضیه کارایی بازار است. وجود تسلط تصادفی مرتبه سوم را نیز می توان دلیلی بر رفتار جمعی و توده وار سرمایه گذاران در دوران صعودی بازار دانست. نتیجه گیری نتایج پژوهش دال بر وجود فرصت های آربیتراژی در بازار و عدم تایید کارایی بورس اوراق بهادار تهران بین دوره های صعودی و نزولی بازار است که با بیشتر تحقیقات قبلی انجام شده این خصوص هم خوانی دارد. همچنین نتایج بررسی های بیشتر, بر تمایل رفتاری سرمایه گذاران ریسک گریز به سرمایه گذاری در چرخه های رشدی بازار و وجود رفتار توده وار در این دوره ها دلالت دارد.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    پیمانی فروشانی، مسلم، امیری، میثم، و شیرازی، فاطمه. (1400). کاربرد تسلط تصادفی مبتنی بر رگرسیون چندک در تحلیل فرصت های آربیتراژی, کارایی بازار و ترجیحات سرمایه گذاران. تحقیقات مالی، 23(2 )، 172-195. SID. https://sid.ir/paper/952881/fa

    Vancouver: کپی

    پیمانی فروشانی مسلم، امیری میثم، شیرازی فاطمه. کاربرد تسلط تصادفی مبتنی بر رگرسیون چندک در تحلیل فرصت های آربیتراژی, کارایی بازار و ترجیحات سرمایه گذاران. تحقیقات مالی[Internet]. 1400؛23(2 ):172-195. Available from: https://sid.ir/paper/952881/fa

    IEEE: کپی

    مسلم پیمانی فروشانی، میثم امیری، و فاطمه شیرازی، “کاربرد تسلط تصادفی مبتنی بر رگرسیون چندک در تحلیل فرصت های آربیتراژی, کارایی بازار و ترجیحات سرمایه گذاران،” تحقیقات مالی، vol. 23، no. 2 ، pp. 172–195، 1400، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/952881/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

  • ثبت نشده است.
  • مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button