مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

154
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

488
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

تحلیل حساسیت آزمون های پس آزمایی چندجمله ای دومرحله ای برای ارزیابی ارزش در معرض ریسک

صفحات

 صفحه شروع 523 | صفحه پایان 544

کلیدواژه

ارزش در معرض ریسک (VaR)Q2

چکیده

 هدف: امروزه اندازه گیری ریسک بازار اهمیت ویژه ای دارد؛ چراکه برآورد نادرست چنین ریسکی, به بحران های مالی و ورشکستگی منجر می شود. یکی از شیوه های بسیار رایج برای برآورد ریسک بازار, رویکرد ارزش در معرض ریسک (VaR) است که پژوهشگران روش های مختلفی برای تخمین و پس آزمایی آن ارایه کرده اند. هدف این پژوهش, ارایه آزمونی جامع برای پس آزمایی و تحلیل حساسیت پس آزمایی تخمین VaR نسبت به دو پارامتر تعداد نمونه (n) و سطح اطمینان (N) است. روش: ابتدا با استفاده از روش های گارچ کاپولا, هم بستگی شرطی پویا و نظریه ارزش فرین تخمین VaR شامل داده های بورس اوراق بهادار تهران انجام شد و با استفاده از آزمون چندجمله ای, در دو مرحله به پس آزمایی دقت تخمین VaR و رتبه بندی روش ها پرداخته شد. سپس با در نظر گرفتن تعداد نمونه (n) و مقدار سطوح مختلف (N), روی پس آزمایی روش های تخمین, تحلیل حساسیت انجام گرفت و در نهایت, بازه های مقادیر n و N که به تخمین دقیق VaR منجر می شود, انتخاب شد. یافته ها: نتایج این تحلیل حساسیت مشخص کرد که در هر سه روش, با افزایش مقدار N, میزان خطا نیز افزایش می یابد. از سوی دیگر, تحلیل حساسیت پارامتر n نشان داد که مقدار این پارامتر, به روش استفاده شده در برآورد تخمین VaR وابسته است؛ اما به طور کلی, افزایش آن به معتبر شدن روش های تخمین VaR منجر می شود. افزون بر این, مشخص شد که به ازای روش نظریه ارزش فرین, باید حداقل 29درصد داده ها برای نمونه آزمون در تخمین VaR به کار گرفته شود؛ اما برای دو روش هم بستگی شرطی پویا و گارچ کاپولا این مقدار 22درصد است. نتیجه گیری: نتایج نشان داد که اعتبار روش های تخمین VaR به دو پارامتر n و N حساس است و به ازای مقادیر متفاوت از آن ها, ممکن است روش های مختلف معتبر نباشند. علاوه بر این, در رتبه بندی روش های تخمین با استفاده از تابع زیان, روش های گارچ کاپولا, نظریه ارزش فرین و هم بستگی شرطی پویا, به ترتیب در رتبه های اول تا سوم قرار گرفتند.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    رستگار، محمدعلی، و همتی، مهدی. (1400). تحلیل حساسیت آزمون های پس آزمایی چندجمله ای دومرحله ای برای ارزیابی ارزش در معرض ریسک. تحقیقات مالی، 23(4 )، 523-544. SID. https://sid.ir/paper/964477/fa

    Vancouver: کپی

    رستگار محمدعلی، همتی مهدی. تحلیل حساسیت آزمون های پس آزمایی چندجمله ای دومرحله ای برای ارزیابی ارزش در معرض ریسک. تحقیقات مالی[Internet]. 1400؛23(4 ):523-544. Available from: https://sid.ir/paper/964477/fa

    IEEE: کپی

    محمدعلی رستگار، و مهدی همتی، “تحلیل حساسیت آزمون های پس آزمایی چندجمله ای دومرحله ای برای ارزیابی ارزش در معرض ریسک،” تحقیقات مالی، vol. 23، no. 4 ، pp. 523–544، 1400، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/964477/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

  • ثبت نشده است.

    • مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button