مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,059
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

756
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

1

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

مقایسه مدل اصلی سه عاملی فاما و فرنچ با مدل اصلی چهار عاملی کارهارت در تبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 17 | صفحه پایان 28

چکیده

 در سال های اخیر, در بسیاری از پژوهش های مربوط به پیش بینی بازده سهام, از مدل های عاملی استفاده شده است. هدف اصلی پژوهش حاضر, مقایسه توان توضیح دهندگی دو مدل چندعاملی ارایه شده, با بازده سهام است. این پژوهش بر مبنای یک مدل چهار عاملی بنا شده است: مدل فاما, فرنچ و مومنتوم. بررسی توان توضیح دهندگی این مدل در بازار اوراق بهادار تهران در خلال سال های 1386 تا 1390, چیزی است که در این پژوهش به آن توجه شده است. در این پژوهش از روش رگرسیون چند متغیره, برای تجزیه و تحلیل داده ها استفاده شده است, نتایج پژوهش نشان می دهد که به کارگیری مدل های چندعاملی از مدل تک عاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای, مناسب تر است. همچنین نتایج پژوهش حاکی از این است که مدل چهار عاملی کارهارت مزیتی نسبت به مدل سه عاملی فاما و فرنچ ندارد, زیرا از بین چهار متغیر صرف ریسک بازار, عامل اندازه, عامل ارزش و عامل تمایل به عملکرد گذشته (مومنتوم), تنها دو متغیر صرف ریسک و اندازه, بر بازده سهام تاثیر می گذارد.

استنادها

ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    ایزدی نیا، ناصر، ابراهیمی، محمد، و حاجیان نژاد، امین. (1393). مقایسه مدل اصلی سه عاملی فاما و فرنچ با مدل اصلی چهار عاملی کارهارت در تبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و تامین مالی، 2(3 (پیاپی 6) )، 17-28. SID. https://sid.ir/paper/245587/fa

    Vancouver: کپی

    ایزدی نیا ناصر، ابراهیمی محمد، حاجیان نژاد امین. مقایسه مدل اصلی سه عاملی فاما و فرنچ با مدل اصلی چهار عاملی کارهارت در تبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و تامین مالی[Internet]. 1393؛2(3 (پیاپی 6) ):17-28. Available from: https://sid.ir/paper/245587/fa

    IEEE: کپی

    ناصر ایزدی نیا، محمد ابراهیمی، و امین حاجیان نژاد، “مقایسه مدل اصلی سه عاملی فاما و فرنچ با مدل اصلی چهار عاملی کارهارت در تبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،” مدیریت دارایی و تامین مالی، vol. 2، no. 3 (پیاپی 6) ، pp. 17–28، 1393، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/245587/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا