مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

484
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

683
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

اثر شوک ارزی بر شاخص ریسک سیستمی صندوق های سرمایه گذاری مشترک

صفحات

 صفحه شروع 373 | صفحه پایان 397

چکیده

 ثبات مالی از جمله موضوع هایی است که در دو دهه اخیر به میزان فزاینده ای مورد توجه واقع شده است. امروزه بازارهای پول و سرمایه, نقش بسزایی در توسعه جوامع بازی می-کنند اما در عین حال این توسعه در صورتیکه همراه با برنامه, کنترل و نظارت نباشد, مشکل ساز خواهدگردید زیرا با توجه به وجود همبستگی بخش های حقیقی و مالی اقتصاد, شوک های اقتصاد کلان می تواند به طور وسیعی به سیستم مالی سرایت کند و یا از بخش مالی به دیگر بخش های کلان اقتصادی سرریز شود. این پژوهش به دنبال پاسخ به دو سؤال مهم است. اول اینکه آیا صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز که معمولاً از سیاست-های متنوع سازی پرتفوی برای کاهش ریسک های بازار بهره می برند, تحت تأثیر شوک های ارزی قرار می گیرند و دوم اینکه شدّت سرایت شوک ها بین صندوق های سرمایه گذاری مختلف چه قدر است. به عبارت دیگرهدف اصلی تحقیق حاضر بررسی این است که شاخص ریسک سیستمی صندوق ها به چه میزان تحت تأثیر شوک های ارزی قرار دارد. برای این منظور از مدل های گارچ چند متغیره M-GARCH و داده های روزانه ی خالص ارزش دارایی های صندوق های سرمایه-گذاری مشترک فعال در بازار سرمایه ایران در دوره ی زمانی 1/1/1390 تا 1/10/1394 استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که ضرایب سرایت شوک های ارزی تنها بر بازدهی تعدادی از صندوق ها معنا دار هستند اما وجود سرایت ها در میان صندوق ها باعث خواهد شد آثار مستقیم شوک های ارز به وسلیه کانال سرایت پذیری نوسان های بازدهی در میان صندوق ها گسترش یابد و منجر به افزایش مقدار شاخص ریسک سیستمی صندوق ها شود و خطر بالقوه بروز بحران سیستمی افزایش یابد.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    عبادی، جعفر، الهی، ناصر، و هوشمند گهر، سعیده. (1398). اثر شوک ارزی بر شاخص ریسک سیستمی صندوق های سرمایه گذاری مشترک. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، 27(89 )، 373-397. SID. https://sid.ir/paper/359875/fa

    Vancouver: کپی

    عبادی جعفر، الهی ناصر، هوشمند گهر سعیده. اثر شوک ارزی بر شاخص ریسک سیستمی صندوق های سرمایه گذاری مشترک. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی[Internet]. 1398؛27(89 ):373-397. Available from: https://sid.ir/paper/359875/fa

    IEEE: کپی

    جعفر عبادی، ناصر الهی، و سعیده هوشمند گهر، “اثر شوک ارزی بر شاخص ریسک سیستمی صندوق های سرمایه گذاری مشترک،” پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، vol. 27، no. 89 ، pp. 373–397، 1398، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/359875/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button