مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

439
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

539
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

استفاده از اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش به عنوان پراکسی برای هزینه معاملاتی در تعدیل مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مبتنی بر مصرف

صفحات

 صفحه شروع 227 | صفحه پایان 256

چکیده

 هدف این مطالعه برآورد معیار اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش با استفاده از داده های روزانه و به کاربردن این معیار به عنوان پراکسی برای هزینه های معاملاتی است. در ادامه با استفاده از این نوع هزینه های معاملاتی و ریسک نقدشوندگی به تعدیل مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مبتنی بر مصرف پرداخته می شود. به منظور انجام آزمون های تجربی, داده های روزانه از 47 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و برای دوره 1388 تا 1396 جمع آوری می گردد. پژوهش مبتنی بر بیست پرتفوی است؛ که براساس معیارهای نقدشوندگی لئو, حجم معاملات, اندازه و گیبس ساخته می شود. نتایج این مطالعه نشان می دهد که مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مبتنی بر مصرف سنتی عملکرد ضعیفی در توضیح بازدهی سهام مقطعی دارد و مدل CCAPM تعدیل یافته نسبت به مدل سنتی بخش بزرگتری از تغییرات بازدهی را توضیح می دهد. همچنین نتایج نشان می دهد که ورود متغیرهای هزینه معاملاتی و ریسک نقدشوندگی منجر بهبود عملکرد مدل CCAPM می شود.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    علیزاده، صدیقه، شهیکی تاش، محمدنبی، و روشن، رضا. (1399). استفاده از اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش به عنوان پراکسی برای هزینه معاملاتی در تعدیل مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مبتنی بر مصرف. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)، 11(44 )، 227-256. SID. https://sid.ir/paper/370342/fa

    Vancouver: کپی

    علیزاده صدیقه، شهیکی تاش محمدنبی، روشن رضا. استفاده از اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش به عنوان پراکسی برای هزینه معاملاتی در تعدیل مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مبتنی بر مصرف. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)[Internet]. 1399؛11(44 ):227-256. Available from: https://sid.ir/paper/370342/fa

    IEEE: کپی

    صدیقه علیزاده، محمدنبی شهیکی تاش، و رضا روشن، “استفاده از اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش به عنوان پراکسی برای هزینه معاملاتی در تعدیل مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مبتنی بر مصرف،” مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی)، vol. 11، no. 44 ، pp. 227–256، 1399، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/370342/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button