مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

321
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

590
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

منبع ایجاد مومنتوم؛ شواهدی از نحوه تعدیل ریسک

صفحات

 صفحه شروع 9 | صفحه پایان 31

چکیده

 هدف پژوهش حاضر, توضیح بازده اضافی مومنتوم قیمت و مومنتوم سبکی (اندازه, صنعت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار) با استفاده از رگرسیون سری زمانی مبتنی بر مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) و مدل وانگ و وو (2010) است که پویایی بتای پرتفوی مومنتوم را ملحوظ می کند. برای این منظور نمونه ای متشکل از 104 شرکت پذیرفته شده در «بورس اوراق بهادار تهران» طی دوره پنج ساله 1388-1392 بررسی شدند. برای بررسی منبع ایجاد مومنتوم ناشی از نحوه تعدیل ریسک از روش تحلیل پرتفوی استفاده شد. نتایج نشان داد در اغلب استراتژی های مومنتوم قیمت, اندازه و صنعت, تعدیل بازده بابت ریسک به شیوه رایج مبتنی بر مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993), به افزایش بازده منجر می شود؛ درحالی که استفاده از بازده های تعدیل شده به روش وانگ و وو (2010), به کاهش بازده اضافی این استراتژی ها خواهد منجر شد؛ بنابراین نمی توان توضیح ریسک محور مومنتوم را قویا مردود دانست؛ زیرا بخشی از عدم امکان انتساب بازده اضافی مومنتوم به عامل ریسک, ناشی از نحوه تعدیل ریسک است؛ اما در مورد مومنتوم نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار نمی توان نحوه تعدیل ریسک را دلیل رد توضیح ریسک محور بازده اضافی استراتژی یادشده دانست.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    بدری، احمد، دولو، مریم، و آقاجانی، فروغ. (1397). منبع ایجاد مومنتوم؛ شواهدی از نحوه تعدیل ریسک. چشم انداز مدیریت مالی، 8(3 (پیاپی 23) )، 9-31. SID. https://sid.ir/paper/385762/fa

    Vancouver: کپی

    بدری احمد، دولو مریم، آقاجانی فروغ. منبع ایجاد مومنتوم؛ شواهدی از نحوه تعدیل ریسک. چشم انداز مدیریت مالی[Internet]. 1397؛8(3 (پیاپی 23) ):9-31. Available from: https://sid.ir/paper/385762/fa

    IEEE: کپی

    احمد بدری، مریم دولو، و فروغ آقاجانی، “منبع ایجاد مومنتوم؛ شواهدی از نحوه تعدیل ریسک،” چشم انداز مدیریت مالی، vol. 8، no. 3 (پیاپی 23) ، pp. 9–31، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/385762/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button