Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

375
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

446
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

ارزیابی عملکرد راهبرد مومنتوم مدیریت شده در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 23 | صفحه پایان 50

چکیده

 راهبرد مومنتوم, علی رغم عملکرد فوق العاده خود اما بدلیل کشیدگی مازاد و چولگی منفی, نیمه تاریکی نیز در زمان سقوط بازار اوراق بهادار (بحران های مالی) به همراه دارد که قادر خواهد بود بازده مازاد چندین سال حاصل از راهبرد مومنتوم را به یکباره از بین ببرد. هدف این پژوهش توضیح سقوط ریسک مومنتم می باشد که برای این منظور از الگوی نوسان بالای ریسک راهبرد مومنتم در طول زمان و از طریق تخمین واریانس تحقق یافته بازده روزانه استفاده گردید. اجرای اتورگرسیون مرتبه اول (AR1) مشخص نمود ریسک مومنتوم, علی رغم نوسانات شدید در طول زمان, به میزان قابل توجهی از قابلیت پیش بینی برخوردار بوده و با مقیاس گذاری بر مبنای انحراف معیار هدف می توان ریسک مومنتوم را مدیریت نمود. نتایج پژوهش نشان داد می توان با مدیریت ریسک مومنتم و از طریق مقیاس گذاری آن, شاهد کاهش انحراف معیار از 45 درصد به 31درصد, چولگی منفی از 2. 5-درصد به نزدیک صفر, مازاد کشیدگی از 7 درصد به 1. 5 درصد, و نسبت شارپ 0. 36 قبل از مقیاس گذاری به 0. 53 پس از مقیاس گذاری بود. در نتیجه, براساس نتایج پژوهش, مدیریت ریسک مومنتوم به میزان قابل توجهی قادر به حذف ریسک سقوط مومنتوم می گردد.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

  • ثبت نشده است.

    • استناددهی

    APA: کپی

    خانی، عبداله، بت شکن، محمود، و اطهری، بابک. (1399). ارزیابی عملکرد راهبرد مومنتوم مدیریت شده در بورس اوراق بهادار تهران. راهبرد مدیریت مالی، 8(31 )، 23-50. SID. https://sid.ir/paper/402440/fa

    Vancouver: کپی

    خانی عبداله، بت شکن محمود، اطهری بابک. ارزیابی عملکرد راهبرد مومنتوم مدیریت شده در بورس اوراق بهادار تهران. راهبرد مدیریت مالی[Internet]. 1399؛8(31 ):23-50. Available from: https://sid.ir/paper/402440/fa

    IEEE: کپی

    عبداله خانی، محمود بت شکن، و بابک اطهری، “ارزیابی عملکرد راهبرد مومنتوم مدیریت شده در بورس اوراق بهادار تهران،” راهبرد مدیریت مالی، vol. 8، no. 31 ، pp. 23–50، 1399، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/402440/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا