Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,180
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

261
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

رتبه بندی اعتباری شرکت ها با استفاده از رویکرد قیمت گذاری اختیار تعدیلی با دیرش

صفحات

 صفحه شروع 51 | صفحه پایان 68

چکیده

 ریسک اعتباری, ریسکی است که ناشی از نکول یا کوتاهی وام گیرنده در قرارداد است. در پیشینه پژوهش مطالعات زیادی از قیمت گذاری اختیار برای ارزیابی و تحلیل ریسک اعتباری استفاده کرده اند و بر اساس نوسان پذیری دارایی ها, فاصله تا نکول و به طور جامع تر احتمال نکول, شرکت ها را رتبه بندی کرده اند. در این مقاله از رویکرد جدیدی برای قیمت گذاری اختیار استفاده می شود. در این رویکرد ضمن برآورد نوسان پذیری دارایی های شرکت بدون حل معادلات همزمانی بلک – شولز - مرتون, از زمان تا سررسید تعدیل یافته بدهی شرکت ها یا دیرش استفاده می شود. مجموعه داده های این پژوهش شامل 5670 شرکت از شرکت های فعال در بازار ایالات متحده طی دوره 2001 تا 2013 است. پس از رتبه بندی شرکت ها و ترسیم منحنی ROC رویکرد این پژوهش و رویکرد پایه ای بلک – شولز - مرتون و رویکرد BhSh, نتیجه گرفته شد که رویکرد این مقاله, دقت نسبتا بالایی دارد. همچنین این پژوهش یک تحلیل مبتنی بر ریسک برای اثرات متغیرهای اختیار و سایر متغیرهای بازاری فراهم می کند.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    امین پور جوبنی، عباس، شمس قارنه، ناصر، و اصفهانی پور، اکبر. (1395). رتبه بندی اعتباری شرکت ها با استفاده از رویکرد قیمت گذاری اختیار تعدیلی با دیرش. مدیریت دارایی و تامین مالی، 4(1 (پیاپی 12) )، 51-68. SID. https://sid.ir/paper/512484/fa

    Vancouver: کپی

    امین پور جوبنی عباس، شمس قارنه ناصر، اصفهانی پور اکبر. رتبه بندی اعتباری شرکت ها با استفاده از رویکرد قیمت گذاری اختیار تعدیلی با دیرش. مدیریت دارایی و تامین مالی[Internet]. 1395؛4(1 (پیاپی 12) ):51-68. Available from: https://sid.ir/paper/512484/fa

    IEEE: کپی

    عباس امین پور جوبنی، ناصر شمس قارنه، و اکبر اصفهانی پور، “رتبه بندی اعتباری شرکت ها با استفاده از رویکرد قیمت گذاری اختیار تعدیلی با دیرش،” مدیریت دارایی و تامین مالی، vol. 4، no. 1 (پیاپی 12) ، pp. 51–68، 1395، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/512484/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا