Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,311
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

740
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

استراتژی بهینه اجرای معاملات بزرگ با رویکرد شبیه سازی عامل گرا

صفحات

 صفحه شروع 239 | صفحه پایان 262

چکیده

 سرمایه گذارانی که خواهان اجرای سفارش های بزرگ هستند, همواره با موازنه اثر قیمتی و هزینه فرصت (ریسک اجرای معامله) مواجه اند. هدف از این پژوهش, یافتن روش بهینه ای برای اجرای چنین سفارش هاست. این پژوهش با استفاده از داده های تاریخی سهام در بورس اوراق بهادار تهران, ابتدا احتمال انواع سفارش گذاری ها شامل سفارش بازار, سفارش در شکاف قیمتی و سفارش محدود را برای سمت خرید و سمت فروش به طور جداگانه محاسبه کرده, سپس استراتژی بهینه معاملاتی را بر اساس معیار قیمت میانگین موزون حجمی (VWAP) بررسی می کند. در بازار معاملاتی شبیه سازی شده, اثر قیمتی برای سفارش های بزرگ نیز در نظر گرفته شده است. روش شبیه سازی, روش عامل گرا است و برای آموزش عامل, از روش یادگیری کیو که یکی از روش های یادگیری تقویتی است, استفاده کردیم. نتایج این پژوهش نشان می دهد برای هر سفارش بزرگ خرید, استراتژی با استفاده از انواع سفارش می تواند بهتر از استراتژی هایی با استفاده از تنها یک نوع سفارش باشد. استراتژی بهینه توانسته است به طور متوسط قیمت میانگین موزون حجمی (هزینه های اجرای معاملات) را 0.137 درصد نسبت به بازار کاهش دهد.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    رستگار، محمدعلی، و ساعدی فر، خاطره. (1396). استراتژی بهینه اجرای معاملات بزرگ با رویکرد شبیه سازی عامل گرا. تحقیقات مالی، 19(2 )، 239-262. SID. https://sid.ir/paper/91260/fa

    Vancouver: کپی

    رستگار محمدعلی، ساعدی فر خاطره. استراتژی بهینه اجرای معاملات بزرگ با رویکرد شبیه سازی عامل گرا. تحقیقات مالی[Internet]. 1396؛19(2 ):239-262. Available from: https://sid.ir/paper/91260/fa

    IEEE: کپی

    محمدعلی رستگار، و خاطره ساعدی فر، “استراتژی بهینه اجرای معاملات بزرگ با رویکرد شبیه سازی عامل گرا،” تحقیقات مالی، vol. 19، no. 2 ، pp. 239–262، 1396، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/91260/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا