مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

620
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

527
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

آیا در تلاطم های شدید بازار سهام تهران متنوع سازی ریسک را کاهش می دهد؟

صفحات

 صفحه شروع 493 | صفحه پایان 515

چکیده

 در این پژوهش سعی شده است متنوع کردن بدره, برای حالتی مورد بررسی قرار گیرد که بازار سهام با تلاطم شدید مواجه باشد یا به عبارتی قیمت سهام افزایش یا کاهش شدید را تجربه کرده باشد. مطالعات نشان می دهند که هنگام وجود تلاطم شدید در بازار دارایی ها, همبستگی شرطی میان بازدهی ها افزایش یافته, در نتیجه متنوع سازی نمی تواند سبب کاهش ریسک گردد. برای ارزیابی درستی این ادعا در بازار دارایی های مالی ایران از تکنیک های آماری کرنل و گارچ, برای برآورد کوانتیل توزیع بازدهی سهام استفاده شده است. سپس آماره های همبستگی شرطی, واریانس جملات خطای معادله و ضریب بتای CAPM شرطی را برای آزمون فرضیه امکان کاهش ریسک غیرسیستماتیک و سیستماتیک بکار گرفتیم. نتایج تجربی حاصل از این پژوهش, نشان می دهد که, در وضعیت افتان بازار متوسط همبستگی شرطی بین دارایی ها, مثبت و بزرگتر از ناحیه میانی است, ولی همبستگی شرطی بین دارایی ها در وضعیت خیزان بازار, تفاوت معنی داری از ناحیه ی میانی ندارد. بتا نیز در دوره های مختلف بازار ثابت نبوده و در دوره های نزولی بازار, بتا بیشتر از دوره های صعودی و عادی است.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    کشاورزحداد، غلامرضا، و محمدی، الهام. (1395). آیا در تلاطم های شدید بازار سهام تهران متنوع سازی ریسک را کاهش می دهد؟. تحقیقات اقتصادی، 51(2 )، 493-515. SID. https://sid.ir/paper/11959/fa

    Vancouver: کپی

    کشاورزحداد غلامرضا، محمدی الهام. آیا در تلاطم های شدید بازار سهام تهران متنوع سازی ریسک را کاهش می دهد؟. تحقیقات اقتصادی[Internet]. 1395؛51(2 ):493-515. Available from: https://sid.ir/paper/11959/fa

    IEEE: کپی

    غلامرضا کشاورزحداد، و الهام محمدی، “آیا در تلاطم های شدید بازار سهام تهران متنوع سازی ریسک را کاهش می دهد؟،” تحقیقات اقتصادی، vol. 51، no. 2 ، pp. 493–515، 1395، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/11959/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button