مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,039
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

687
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

کاربرد آنالیز موجک (Wavelet) در سنجش روند ریسک سیستماتیک مبتنی بر مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای

صفحات

 صفحه شروع 113 | صفحه پایان 123

چکیده

 در این تحقیق با بکارگیری آنالیز موجک, رفتار بتا (شاخص ریسک سیستماتیک) و رابطه بین ریسک و بازده مبتنی بر مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای درچارچوب مقیاسهای زمانی متفاوت بازده, مطالعه گردیده است. هدف تحقیق, بیان اهمیت مفهوم مقیاس- زمان ,اهمیت بکارگیری فواصل زمانی متفاوت بازده درانجام محاسبات ضریب بتا به منظور استفاده از این شاخص درچارچوب تصمیم گیریهای سرمایه گذاری و نیز تعیین دوره زمانی مطلوب نگهداری سهام است تا مشخص شود که, رفتاربتا درچارچوب مقیاسهای زمانی متفاوت چگونه است؟بدین منظوربا بکارگیری آنالیز موجک, واریانس موجک بازده پرتفوی سهام بازار, کوواریانس موجک بین بازده پرتفوی سهام بازار و بازده سهام و بتای هر سهم برای سری زمانی بازده های روزانه سهام 80 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی 1378 تا 1386 به تفکیک مقیاسهای زمانی تعریف شده, محاسبه گردیده است. این تحقیق, جزء تحقیقات توصیفی (شبه آزمایشی) طبقه بندی, طرح تحقیق مورد استفاده طرح تحقیق پس رویدادی و فرضیه های تحقیق با استفاده از روشهای آماری تحلیل همبستگی آزمون گردیده اند. نتایج آزمون فرضیه های تحقیق بیانگر این است که, بین بتا و بازده مورد انتظارسهام انفرادی وبازده مورد انتظار پرتفویهای سهام در هیچ یک از مقیاس های زمانی تعریف شده, رابطه مثبت و معنی داری وجود ندارد. یعنی ضریب بتا در بورس اوراق بهادار تهران هیچ نقشی در تشریح بازده ندارد. از طرف دیگر, با وجود تفاوت در میزان شدت همبستگی بین متغیرهای بتای تاریخی و آتی سهام انفرادی و پرتفوی سهام در مقیاس های زمانی مختلف بازده تعریف شده, اما بین متغیرهای بتای تاریخی و آتی سهام انفرادی و پرتفوی سهام در مقیاس های زمانی متفاوت بازده, رابطه مثبت و معنی دار وجود دارد. لذا نتایج تحقیق بیانگر این است که, پیش بینی های مبتنی بر مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای در بورس اوراق بهادار تهران در افق های زمانی بازده کوتاه مدت وبلند مدت در مقیاسه با افق زمانی میان مدت, مربوط تر بوده و مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای یک مدل چند مقیاسه است. بدین صورت که, با بکارگیری فواصل متفاوت بازده برای یک سهم, برآوردهای متفاوت بتا برای یک سهم امکان پذیر است.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    طالب نیا، قدرت اله، رهنمای رودپشتی، فریدون، و شاه ویسی، فرهاد. (1390). کاربرد آنالیز موجک (Wavelet) در سنجش روند ریسک سیستماتیک مبتنی بر مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای. مدیریت صنعتی، 6(15)، 113-123. SID. https://sid.ir/paper/171094/fa

    Vancouver: کپی

    طالب نیا قدرت اله، رهنمای رودپشتی فریدون، شاه ویسی فرهاد. کاربرد آنالیز موجک (Wavelet) در سنجش روند ریسک سیستماتیک مبتنی بر مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای. مدیریت صنعتی[Internet]. 1390؛6(15):113-123. Available from: https://sid.ir/paper/171094/fa

    IEEE: کپی

    قدرت اله طالب نیا، فریدون رهنمای رودپشتی، و فرهاد شاه ویسی، “کاربرد آنالیز موجک (Wavelet) در سنجش روند ریسک سیستماتیک مبتنی بر مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای،” مدیریت صنعتی، vol. 6، no. 15، pp. 113–123، 1390، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/171094/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button