مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,612
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

951
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

1

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 45 | صفحه پایان 62

چکیده

 در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای, ریسک سیستماتیک یا بتا (b) تنها عامل تبیین کننده اختلاف بازدهی دارایی هاست. بتا به عنوان معیار ریسک سیستماتیک, نتیجه حاصل از یک وضعیت تعادلی است که در آن سرمایه گذاران به دنبال حداکثر کردن تابع مطلوبیت خود بر اساس دو عامل میانگین و واریانس بازدهی هستند. از طرف دیگر نیمه واریانس بازدهی بتا به دلایل منطقی زیر می تواند معیار مناسبی از ریسک باشد. اولا سرمایه گذاران از تغییرات مطلوب (مثبت) بازدهی بیزار نیستند, بلکه فقط از تغییرات نامطلوب (منفی) گریزانند. ثانیا در هر دو حالت متقاون و نامتقارن بودن توزیع بازدهی, نیمه واریانس می تواند به طور مستقیم بیان کننده مفهوم ریسک سرمایه گذاری باشد. به عبارت دیگر نیمه واریانس حداقل می تواند به اندازه واریانس, بیان کننده مفهوم ریسک باشد. در مقاله حاضر برآنیم تا با جایگزینی سه نوع معیار ریسک نامطلوب به جای معیار سنتی ریسک (بتا), عملکرد مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای را در تبیین رابطه میان ریسک و بازده مورد بررسی قرار دهیم.

استنادها

ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    راعی، رضا، و خسروی، امیررضا. (1386). تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی، 7(26 (ویژه اقتصاد))، 45-62. SID. https://sid.ir/paper/389314/fa

    Vancouver: کپی

    راعی رضا، خسروی امیررضا. تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی[Internet]. 1386؛7(26 (ویژه اقتصاد)):45-62. Available from: https://sid.ir/paper/389314/fa

    IEEE: کپی

    رضا راعی، و امیررضا خسروی، “تبیین مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با رویکرد ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران،” پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی، vol. 7، no. 26 (ویژه اقتصاد)، pp. 45–62، 1386، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/389314/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button