Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

922
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

841
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

کارایی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در سهام تهاجمی و تدافعی

صفحات

 صفحه شروع 109 | صفحه پایان 130

چکیده

 هدف اصلی سرمایه گذاران حداکثر کردن ثروت است. ثروت به دو عامل ریسک و بازده بستگی دارد. به همین دلیل پیش-بینی این دو عامل برای سهامداران حیاتی است. هدف پژوهش حاضر استفاده از مدل پنج عاملی فاما و فرنچ برای پیش-بینی بازده سهام در سهام تهاجمی و تدافعی است. قلمرو زمانی پژوهش از سال 1388 تا 1395 و نمونه شامل 105 شرکت می باشد که با روش حذف سیستماتیک انتخاب شده است. هم چنین در این پژوهش از ضریب بتا برای شناسایی سهام تهاجمی و تدافعی استفاده شده است. پس از تشکیل پرتفوی و محاسبه عامل ها, از روش رگرسیون مقطعی برای تجزیه وتحلیل داده ها استفاده شده است. پس از بررسی فروض کلاسیک و آزمون هم خطی مدل نهایی برای هریک از سهام تهاجمی و تدافعی تخمین زده شده است. نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد که عامل ارزش و عامل اندازه به عنوان متغیر زائد شناخته شدند. عامل سودآوری بر بازدهی اضافی سهام تدافعی تأثیر منفی و معناداری دارد و بر بازدهی اضافی سهام تهاجمی تأثیر معناداری ندارد. عامل سرمایه گذاری در سهام تهاجمی تأثیر مثبت و معناداری دارد ولی در سهام تدافعی تأثیر معناداری ندارد

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    بشیرخداپرستی، رامین، صبا، مینا، و برومندزاده، حسین. (1397). کارایی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در سهام تهاجمی و تدافعی. راهبرد مدیریت مالی، 6(4 (پیاپی 23) )، 109-130. SID. https://sid.ir/paper/261686/fa

    Vancouver: کپی

    بشیرخداپرستی رامین، صبا مینا، برومندزاده حسین. کارایی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در سهام تهاجمی و تدافعی. راهبرد مدیریت مالی[Internet]. 1397؛6(4 (پیاپی 23) ):109-130. Available from: https://sid.ir/paper/261686/fa

    IEEE: کپی

    رامین بشیرخداپرستی، مینا صبا، و حسین برومندزاده، “کارایی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در سهام تهاجمی و تدافعی،” راهبرد مدیریت مالی، vol. 6، no. 4 (پیاپی 23) ، pp. 109–130، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/261686/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا