مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

711
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

669
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

تاثیر قراردادهای آتی سکه بر نوسانات بازار نقدی این دارایی در ایران

صفحات

 صفحه شروع 59 | صفحه پایان 95

چکیده

 به دنبال نوسانات بی سابقه سکه طلا طی سال های گذشته, بحث های زیادی در خصوص تاثیرهای احتمالی قراردادهای آتی در این زمینه بین محققان و سیاست گذاران شکل گرفته است. در این مقاله, تاثیر قراردادهای آتی سکه طلا بر نوسانات بازار نقدی سکه در ایران مورد بررسی قرار گرفته است. برای این منظور, از دو رویکرد بهره گرفته شده است. در رویکرد نخست (رویکرد سرریز نوسانات), از یک مدل DCC-GARCH-VECM برای بررسی سرریز نوسانات بین دو بازار طی بازه زمانی آذر 1392 تا تیر 1394 استفاده شده است. در رویکرد دوم (رویکرد متغیرهای مجازی), از یک مدل گارچ ساده برای بررسی تاثیر راه اندازی قراردادهای آتی بر نوسانات بازار نقدی استفاده شده است. برای تخمین این مدل از قیمت های آتی و نقدی روزانه سکه طی دوره زمانی تیر 1385 تا تیر 1394 استفاده شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد که راه اندازی قراردادهای آتی تاثیری بر نوسانات نقدی سکه نداشته و سرریز نوسانات از بازار نقدی به سمت بازار آتی است. به عبارت بهتر, شوک های بازار نقدی به افزایش نوسانات بازار آتی دامن زده است, در حالی که عکس آن صادق نیست. علاوه بر این, نتایج نشان می دهد که تحریم های وضع شده علیه ایران تاثیر مثبتی بر نوسانات بازار سکه داشته است. نتایج به دست آمده با ویژگی های بازار آتی و نقدی سکه در ایران سازگاری دارد. بازار آتی سکه برخلاف بازار نقدی که از گستره-ای به وسعت مرزهای جغرافیایی کشور برخوردار است در مراحل اولیه رشد و توسعه خود قرار داشته و بازار به مراتب کوچک تری است. بنابراین, مشاهده انتقال نوسانات از بازار نقدی به بازار آتی قابل قبول و پذیرفتنی است.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

    استناددهی

    APA: کپی

    محمدی، احمد، و سواری، زینب. (1397). تاثیر قراردادهای آتی سکه بر نوسانات بازار نقدی این دارایی در ایران. پژوهشهای اقتصادی ایران، 23(74 )، 59-95. SID. https://sid.ir/paper/2673/fa

    Vancouver: کپی

    محمدی احمد، سواری زینب. تاثیر قراردادهای آتی سکه بر نوسانات بازار نقدی این دارایی در ایران. پژوهشهای اقتصادی ایران[Internet]. 1397؛23(74 ):59-95. Available from: https://sid.ir/paper/2673/fa

    IEEE: کپی

    احمد محمدی، و زینب سواری، “تاثیر قراردادهای آتی سکه بر نوسانات بازار نقدی این دارایی در ایران،” پژوهشهای اقتصادی ایران، vol. 23، no. 74 ، pp. 59–95، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/2673/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button