Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

525
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

122
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

معمای پرمیوم دارایی با توجه به ریسک حباب و تابع ترجیحات بازگشتی آپشتین - زین در بورس اوراق بهادار ایران

صفحات

 صفحه شروع 175 | صفحه پایان 206

چکیده

 هدف اصلی پژوهش, تفسیر معمای پرمیوم دارایی با توجه به ریسک حباب در بازار اوراق بهادار ایران طی دوره 08/1395-07/1376 است. در این راستا, در این مقاله, به بررسی کشف حباب, تخمین تابع ترجیحات آپشتین- زین و تفسیر پرمیوم دارایی می پردازیم. ازاین رو, برای کشف حباب و تعیین تاریخ وقوع حباب از آزمون های RTADF استفاده شده است. نتایج پژوهش بیان کننده آن است که بازار اوراق بهادار شش دوره حبابی را تجربه کرده و در 65 درصد بازه مورد مطالعه, غیرحبابی بوده است. همچنین در این مطالعه, تابع ترجیحات آپشتین- زین با استفاده از روش GMM برآورد شده است. در این مرحله, تخمین مقدار پارامتر کشش جانشینی شرطی بسیار مهم است, زیرا انتظار بر آن است که ریسک حباب برای توضیح بخشی از ریسک بازار سهام به کار رود. یافته های مدل برآوردی نشان می دهد که حباب های موجود در بازار اوراق بهادار موجب تقویت عوامل ریسکی شده است. همچنین عوامل اقتصادی در بازار اوراق بهادار ایران بسیار ریسک گریزند. یافته های پژوهش نشان می دهد که بر اساس رویکرد سنتی نمی توان تفسیری جامع از معمای پرمیوم دارایی ارایه کرد, اما رویکرد جدید قادر است 90% پرمیوم دارایی را تبیین کند.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

    استناددهی

    APA: کپی

    هاتفی مجومرد، مجید، زمانیان، غلامرضا، و شهیکی تاش، محمدنبی. (1396). معمای پرمیوم دارایی با توجه به ریسک حباب و تابع ترجیحات بازگشتی آپشتین - زین در بورس اوراق بهادار ایران. پژوهشهای اقتصادی ایران، 22(70)، 175-206. SID. https://sid.ir/paper/511247/fa

    Vancouver: کپی

    هاتفی مجومرد مجید، زمانیان غلامرضا، شهیکی تاش محمدنبی. معمای پرمیوم دارایی با توجه به ریسک حباب و تابع ترجیحات بازگشتی آپشتین - زین در بورس اوراق بهادار ایران. پژوهشهای اقتصادی ایران[Internet]. 1396؛22(70):175-206. Available from: https://sid.ir/paper/511247/fa

    IEEE: کپی

    مجید هاتفی مجومرد، غلامرضا زمانیان، و محمدنبی شهیکی تاش، “معمای پرمیوم دارایی با توجه به ریسک حباب و تابع ترجیحات بازگشتی آپشتین - زین در بورس اوراق بهادار ایران،” پژوهشهای اقتصادی ایران، vol. 22، no. 70، pp. 175–206، 1396، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/511247/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا