مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

931
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

0
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

تبیین معیارهای جایگزین ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 189 | صفحه پایان 211

چکیده

 در حالیکه مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای (CAPM) رابطه تعادلی بین ریسک سیستماتیک و نرخ بازده را بیان می کند, تحقیقات تجربی فراوانی بیانگر آن است که ضریب حساسیت به عنوان شاخص ریسک سیستماتیک قدرت تبیین بازده را در دوره های بلندمدت از دست داده است و متغیرهایی مانند اندازه, نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت E/P, جایگزینهای بهتری برای شاخص ریسک سیستماتیک محسوب می گردند. در این مقاله, در گام نخست به منظور مشاهده ترتیب پیش رتبه بندی ضریب حساسیت با ترتیب پس رتبه بندی ضریب حساسیت, پرتفوی دوره زمانی تحقیق به دو دوره تقسیم می گردد؛ بطوریکه دوره اول آزمون به منظور پیش رتبه بندی ضریب حساسیت سالهای 78-76 (36 ماه) و دوره دوم آزمون, به منظور پس رتبه بندی ضریب حساسیت سالهای 83-79 (60 ماه) را در بر می گیرد. در گام بعد و در دوره دوم, آزمون قدرت تبیین ضریب حساسیت و سایر متغیرهای توضیحی نظیر اندازه, نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت E/P, مورد آزمون قرار می گیرد. نتایج تحقیق نشان می دهد, بر اساس مدل سنتی CAPM, ضریب حساسیت, قدرت تبیین ضعیفی دارد و همراه با سایر متغیرها, ضریب حساسیت قدرت تبیین بازده را از دست داده و به عنوان یک متغیر اضافی از مدل خارج می گردد.

چندرسانه ای

  • ثبت نشده است.
  • استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    هیبتی، فرشاد، باقرزاده، سعید، و شاه نظری، محمدرضا. (1387). تبیین معیارهای جایگزین ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصادی، 8(2 (ویژه نامه بازار سرمایه))، 189-211. SID. https://sid.ir/paper/67318/fa

    Vancouver: کپی

    هیبتی فرشاد، باقرزاده سعید، شاه نظری محمدرضا. تبیین معیارهای جایگزین ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصادی[Internet]. 1387؛8(2 (ویژه نامه بازار سرمایه)):189-211. Available from: https://sid.ir/paper/67318/fa

    IEEE: کپی

    فرشاد هیبتی، سعید باقرزاده، و محمدرضا شاه نظری، “تبیین معیارهای جایگزین ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران،” پژوهشنامه اقتصادی، vol. 8، no. 2 (ویژه نامه بازار سرمایه)، pp. 189–211، 1387، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/67318/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
    مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
    مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
    مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
    مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
    فایل موجود نیست.
    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button