مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

960
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

733
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

گشتاور مراتب بالاتر در بهینه سازی پرتفوی با درنظر گرفتن آنتروپی و استفاده از برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای

صفحات

 صفحه شروع 193 | صفحه پایان 210

چکیده

 هدف: انتخاب پرتفوی بهینه یکی از موضوعات مهم در سرمایه گذاری است. به دلیل ماهیت مبهم این اتفاقات, آینده پیش بینی بازده سهام با چالش مواجهه است. بر اساس نظر یه مدرن پرتفوی, برای پوشش ریسک این اتفاقات از تنوع سازی استفاده می شود. این نظریه براساس مفروضاتی بنا شده است که یکی از این مفروضات نرمال بودن توزیع بازده دارایی ها است. اما شواهد تجربی نشان از عدم نرمال بودن بازده دارایی ها دارد. زمانی که فرض نرمال بودن نقض می شود, از گشتاورهای مراتب بالاتر جهت کامل تر کردن مدل استفاده می شود. از طرف دیگر آنتروپی یکی از معیارهای تنوع سازی است که در مدل های بهینه سازی مورد استفاده قرار می گیرد. لذا, هدف از نگارش مقاله درنظر گرفتن فرض غیرنرمال بودن توزیع بازده دارایی ها از طریق وارد کردن گشتاورهای مراتب بالاتر در مدل ها و همچنین درنظر گرفتن معیار آنتروپی به عنوان معیار تنوع سازی در مدل بهینه سازی پرتفوی می باشد. روش: در مقاله پیش رو, رویکرد جدیدی با استفاده از برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای براساس مدل میانگین, واریانس, چولگی, کشیدگی و آنتروپی پیشنهاد شده است. در این مقاله برای اندازه گیری آنتروپی از معیارهای شانون و جینی سیمپسون استفاده شده است. همچینین برای بهینه سازی مسأله از روش آرمانی چندجمله ای استفاده شده است. یافته ها: یافته ها نشان از بهبود ارزیابی عملکرد پرتفوی نسبت به مدل میانگین واریانس و مدل هایی که به تنهایی گشتاور مراتب بالاتر را درنظر گرفته اند, دارد. نتیجه گیری: نتایج حاصل از مقایسه مدل ها براساس شاخص های ارزیابی پرتفوی نشانگر این است که استفاده از آنتروپی به منظور متنوع سازی, موجب کاهش معنی دار مقادیر بهینه سایر توابع هدف نمی شود. همانطور که مشاهده شد, هنگام استفاده از آنتروپی جینی سیمپسون و گشتاورهای مراتب بالاتر, بازده بیشتری نسبت به سایر مدل ها بدست آمد و از طرف دیگر آنتروپی شانون, تنوع سازی بیشتری نسبت آنتروپی جینی سیمپسون را نتیجه داد.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    نبی زاده، احمد، و بهزادی، عادل. (1397). گشتاور مراتب بالاتر در بهینه سازی پرتفوی با درنظر گرفتن آنتروپی و استفاده از برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای. تحقیقات مالی، 20(2 )، 193-210. SID. https://sid.ir/paper/91218/fa

    Vancouver: کپی

    نبی زاده احمد، بهزادی عادل. گشتاور مراتب بالاتر در بهینه سازی پرتفوی با درنظر گرفتن آنتروپی و استفاده از برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای. تحقیقات مالی[Internet]. 1397؛20(2 ):193-210. Available from: https://sid.ir/paper/91218/fa

    IEEE: کپی

    احمد نبی زاده، و عادل بهزادی، “گشتاور مراتب بالاتر در بهینه سازی پرتفوی با درنظر گرفتن آنتروپی و استفاده از برنامه ریزی آرمانی چندجمله ای،” تحقیقات مالی، vol. 20، no. 2 ، pp. 193–210، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/91218/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button