مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

723
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

694
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

ارزیابی و مقایسه کارایی مدل های قیمت گذاری دارایی ها با استفاده از معیارهای متفاوت تشکیل پرتفوی

صفحات

 صفحه شروع 52 | صفحه پایان 81

چکیده

 با توجه به اهمیت ریسک و بازده در تصمیم گیری های مربوط به سرمایه گذاری, تحقیقات تجربی تعداد زیادی مدل معرفی کرده اند. در این پژوهش به ارزیابی و مقایسه 10 مدل معروف قیمت گذاری دارایی ها در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. این مدل ها عبارتند از CAPM, 6 مدل قیمت گذاری آربیتراژی, مدل CAPM مصرفی و 2 مدل CAPM چند دوره ای. برای ارزیابی و مقایسه کارایی این مدل ها از روش GMM و آماره سارگان استفاده شده است. به این منظور اطلاعات مربوط به 132 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1385 تا 1390 جمع آوری شد. پس از جمع آوری اطلاعات داده های شرکت ها بر اساس 6 معیار شامل اندازه, نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار, سرمایه گذاری, بازدهی گذشته, عدم اطمینان و نسبت ROA پرتفوی بندی شدند. یافته های پژوهش نشان می دهد که کارایی مدل های مورد آزمون, یکسان نمی باشد. مدل فاما فرنچ 3 عاملی بهترین و مدل دو عاملی شامل نقدشوندگی ضعیفترین کارایی را داشتند.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    مشایخ، شهناز، و اسفندی، خدیجه. (1394). ارزیابی و مقایسه کارایی مدل های قیمت گذاری دارایی ها با استفاده از معیارهای متفاوت تشکیل پرتفوی. حسابداری مالی، 7(26)، 52-81. SID. https://sid.ir/paper/168271/fa

    Vancouver: کپی

    مشایخ شهناز، اسفندی خدیجه. ارزیابی و مقایسه کارایی مدل های قیمت گذاری دارایی ها با استفاده از معیارهای متفاوت تشکیل پرتفوی. حسابداری مالی[Internet]. 1394؛7(26):52-81. Available from: https://sid.ir/paper/168271/fa

    IEEE: کپی

    شهناز مشایخ، و خدیجه اسفندی، “ارزیابی و مقایسه کارایی مدل های قیمت گذاری دارایی ها با استفاده از معیارهای متفاوت تشکیل پرتفوی،” حسابداری مالی، vol. 7، no. 26، pp. 52–81، 1394، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/168271/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button