مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,348
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

1,204
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی کارایی فرایند لوی در قیمت گذاری اختیار معاملات

صفحات

 صفحه شروع 117 | صفحه پایان 127

چکیده

قیمت گذاری اختیار معامله یکی از مباحث مطرح در ریاضیات مالی است. مدل بلک-شولز مشهور ترین مدل زمان پیوسته قیمت اختیارات است که در آن توزیع لگاریتم بازده دارایی نرمال و تلاطم ثابت است و نمی تواند ویژگی های آماری سری های زمانی را در تمام حالات بیان کند. در راستای هرچه نزدیکتر نمودن مدل های ریاضی با واقعیتهای بازارها, فرایندهای جدیدی مبتنی بر فرایندهای معروف و شناخته شده لوی معرفی شدند. فرایندهای لوی که ساده ترین مدل فرایندهای مارکوف با پرش هستند جایگزین مناسبی برای این منظور می باشند. این فرایند ها دارای توزیع های بی نهایت بار تقسیم پذیر هستند که قادر به چولگی و کشیدگی اضافی است و در قیمت گذاری اختیار معاملات نیز به کار می رود. در این تحقیق بازده سهام شرکت های پذیرفته در بورس ایران در فاصله سالهای 1386 تا 1394 مبنا قرار گرفته و با شبیه سازی قیمت آن ها با استفاده از فرایند لوی, کارایی این سری از فرایندهای تصادفی در بازدهی سهام و در مقایسه با مدل سنتی بلک-شولز مورد بررسی قرار گرفته است. یافته های این تحقیق نشان می دهد فرایند لوی نسبت به روش بلک شولز کارایی و توان بیشتری در قیمت گذاری اختیار معاملات داشته است.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    نبوی چاشمی، سیدعلی، و بهرام زاده، راضیه. (1397). بررسی کارایی فرایند لوی در قیمت گذاری اختیار معاملات. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 11(38 )، 117-127. SID. https://sid.ir/paper/200270/fa

    Vancouver: کپی

    نبوی چاشمی سیدعلی، بهرام زاده راضیه. بررسی کارایی فرایند لوی در قیمت گذاری اختیار معاملات. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)[Internet]. 1397؛11(38 ):117-127. Available from: https://sid.ir/paper/200270/fa

    IEEE: کپی

    سیدعلی نبوی چاشمی، و راضیه بهرام زاده، “بررسی کارایی فرایند لوی در قیمت گذاری اختیار معاملات،” دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، vol. 11، no. 38 ، pp. 117–127، 1397، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/200270/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button