مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

834
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

241
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

ارزیابی عملکرد مدل گارچ تحقق یافته برای برآورد واریانس شرطی شاخص بورس تهران

صفحات

 صفحه شروع 129 | صفحه پایان 145

چکیده

 برآورد تلاطم دارایی های مالی کاربرد فراوان در علم مالی دارد. از آنجاکه واریانس شرطی برگرفته شده از مدل گارچ میتواند سنجه مناسبی برای برآورد تلاطم باشد, این مدل ها از اهمیت بالایی برخوردار هستند. از کاربردهای برآورد واریانس شرطی می توان به ارزش گذاری اختیار معامله, انتخاب پورتفوی بهینه و مدیریت ریسک اشاره نمود. یکی از جدیدترین روش های برآورد واریانس شرطی, روش گارچ تحقق یافته می باشد که در آن واریانس شرطی و تلاطم تحقق یافته درون دوره ای به صورت همزمان مدلسازی می شود. در این مقاله واریانس شرطی با روش های GARCH, EGARCH و GJR-GARCH و همچنین مدل RGARCH با دو معیار مختلف از تلاطم تحقق یافته درون دوره ای شاخص کل بورس تهران در فاصله زمانی آبان سال 1388 تا مهر 1395 محاسبه و در نهایت مقایسه شده است. برای ارزیابی خوبی برازش از مقدار تابع درست نمایی استفاده شده است: با توجه به این معیار, مدل های گارچ تحقق یافته از خوبی برازش بالاتری بر داده های درون نمونه برخوردار بوده اند. برای ارزیابی دقت پیش بینی واریانس شرطی نیز از روش پنجره غلتان با دو تابع زیان MSE و QLIKE استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که مدل های گارچ تحقق یافته چه در برازش داده و چه در پیش بینی واریانس شرطی(تلاطم) شاخص بورس تهران از دقت بیشتری برخوردار هستند. از این رو استفاده از مدل گارچ تحقق یافته مدل در کارهای عملی نظیر ارزش گذاری و مدیریت ریسک, به دقیق تر شدن برآوردها منجر می شود.

استنادها

  • ثبت نشده است.
  • ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    ابونوری، اسمعیل، و زابل، محمدامین. (1399). ارزیابی عملکرد مدل گارچ تحقق یافته برای برآورد واریانس شرطی شاخص بورس تهران. دانش سرمایه گذاری، 9(33 )، 129-145. SID. https://sid.ir/paper/408898/fa

    Vancouver: کپی

    ابونوری اسمعیل، زابل محمدامین. ارزیابی عملکرد مدل گارچ تحقق یافته برای برآورد واریانس شرطی شاخص بورس تهران. دانش سرمایه گذاری[Internet]. 1399؛9(33 ):129-145. Available from: https://sid.ir/paper/408898/fa

    IEEE: کپی

    اسمعیل ابونوری، و محمدامین زابل، “ارزیابی عملکرد مدل گارچ تحقق یافته برای برآورد واریانس شرطی شاخص بورس تهران،” دانش سرمایه گذاری، vol. 9، no. 33 ، pp. 129–145، 1399، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/408898/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button