Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

808
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

298
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

مقایسه رویکرد EVT با سایر روش های سنجش ریسک بازار (VaR) در چارچوب پس آزمایی و آزمون کوپیک: دلالت هایی برای مدیریت ریسک بازار نهادهای مالی

صفحات

 صفحه شروع 99 | صفحه پایان 132

چکیده

 طی سال های اخیر, پژوهشگران با به کارگیری نظریه مقدار فرین (EVT), ریسک بازار را به نحو دقیق تری برای وقایع نادر (شرایط بحرانی) محاسبه کرده اند. در این راستا, این مقاله, به بررسی روش های مختلف اندازه گیری ریسک بازار در سطوح مختلف اطمینان می پردازد. با توجه به اینکه برای اندازه گیری اثرات بحران های مالی بر ارزش دارایی ها, روش EVT بر اساس فروض نظریه, نیازمند سری های زمانی با مشاهدات بسیاری است, ازاین رو, در این مقاله از 4 شاخص کل, صنعت, بازار اول و بازار دوم در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. نتایج پس آزمایی در این پژوهش حاکی از آن است که از بین روش های مختلف, رویکرد نیمه پارامتریک یا همان رویکرد EVT در مقایسه با رویکردهای پارامتریک (EWMA, MA, GARCH) و ناپارامتریک (Historical Simulation) در سطوح اطمینان بالاتر, کارآیی بالاتری دارند. همچنین روش HS در سطوح اطمینان بالا نتایج قابل قبولی را نشان می دهد. این در حالی است که روش های پارامتریک (EWMA, MA, GARCH) در محاسبه ارزش در معرض ریسک در سطوح اطمینان0.90 و 0.95 نتایج قابل اطمینان تری را ارایه می کنند. همچنین پویایی الگوهای GARCH و EWMA نسبت به سایر الگوها بسیار بیشتر است. در بخش بعد, با ترکیب الگوهای مختلف, 3 الگوی EWMA-EVT, GARCH-EVT و AWHS ساخته شد. پس از پس آزمایی 3 الگوی یادشده, مشخص شد که دو الگوی AWHS و EWMA-EVT بهترین نتایج را در بین الگوهای مختلف ارایه و در تمام سطوح اطمینان کفایت قابل قبولی را در تخمین ارزش در معرض ریسک ارایه کرده اند. با این حال, الگوی GARCH-EVT تنها در سطح اطمینان 0.999 نتایج قابل قبولی را نشان می دهد.

استنادها

  • ثبت نشده است.

    • ارجاعات

    استناددهی

    APA: کپی

    طالبلو، رضا، و داوودی، محمدمهدی. (1396). مقایسه رویکرد EVT با سایر روش های سنجش ریسک بازار (VaR) در چارچوب پس آزمایی و آزمون کوپیک: دلالت هایی برای مدیریت ریسک بازار نهادهای مالی. پژوهشهای اقتصادی ایران، 22(70)، 99-132. SID. https://sid.ir/paper/513382/fa

    Vancouver: کپی

    طالبلو رضا، داوودی محمدمهدی. مقایسه رویکرد EVT با سایر روش های سنجش ریسک بازار (VaR) در چارچوب پس آزمایی و آزمون کوپیک: دلالت هایی برای مدیریت ریسک بازار نهادهای مالی. پژوهشهای اقتصادی ایران[Internet]. 1396؛22(70):99-132. Available from: https://sid.ir/paper/513382/fa

    IEEE: کپی

    رضا طالبلو، و محمدمهدی داوودی، “مقایسه رویکرد EVT با سایر روش های سنجش ریسک بازار (VaR) در چارچوب پس آزمایی و آزمون کوپیک: دلالت هایی برای مدیریت ریسک بازار نهادهای مالی،” پژوهشهای اقتصادی ایران، vol. 22، no. 70، pp. 99–132، 1396، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/513382/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا