مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

2,529
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

878
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

8

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی روش های مختلف تخمین بتا در بورس اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 3 | صفحه پایان 38

چکیده

 در ادبیات مالی, مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای, رابطه بین ریسک سیستماتیک یا بتا با بازده مورد انتظار هر دارایی را نشان می دهد. یکی از مشکلات اساسی که مدیران پرتفوی و سرمایه گذاران برای بدست آوردن بازده مورد انتظار هر پرتفوی با آن مواجه هستند, تخمین بتا است. برای تخمین بتا معمولا از رگرسیون سری های زمانی استفاده می شود و این امر به انتخاب دوره زمانی محاسبه بازده و روش تخمین, نیاز دارد. این مقاله, دوره های بازده, مدل های تخمین و روش های مختلف اقتصادسنجی (حداقل مربعات معمولی, حداکثر درست نمایی, گشتاورهای تعمیم یافته, حداقل قدر مطلق خطاها و رگرسیون ناپارامتری) را برای تخمین بتا بررسی می نماید. نتایج نشان می دهد که بازده های ماهانه و روش رگرسیون ناپارامتری مدیران را برای بدست آوردن بتای بهتر یاری می کند. تفاوت نسبتا زیادی در نتایج به دست آمده با استفاده از روش های مختلف تخمین بتا وجود دارد. بنابراین به نظر می رسد استفاده از بتا در مسایل کاربردی و نظری بایستی با احتیاط و مبتنی بر چند روش صورت گیرد. البته برای رتبه بندی از نظر معیار ریسک این اشکال چندان جدی بنظر نمی رسد. زیرا اگر تورشی وجود داشته باشد در تخمین بتای تمامی شرکت ها وجود خواهد داشت. تفاوت مدل شارپ و بلک چندان قابل توجه نیست.

استنادها

ارجاعات

  • ثبت نشده است.
  • استناددهی

    APA: کپی

    محمدی، شاپور، عباسی نژاد، حسین، و میرصانعی، سیدروح اله. (1386). بررسی روش های مختلف تخمین بتا در بورس اوراق بهادار تهران . بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 14(47)، 3-38. SID. https://sid.ir/paper/8194/fa

    Vancouver: کپی

    محمدی شاپور، عباسی نژاد حسین، میرصانعی سیدروح اله. بررسی روش های مختلف تخمین بتا در بورس اوراق بهادار تهران . بررسیهای حسابداری و حسابرسی[Internet]. 1386؛14(47):3-38. Available from: https://sid.ir/paper/8194/fa

    IEEE: کپی

    شاپور محمدی، حسین عباسی نژاد، و سیدروح اله میرصانعی، “بررسی روش های مختلف تخمین بتا در بورس اوراق بهادار تهران ،” بررسیهای حسابداری و حسابرسی، vol. 14، no. 47، pp. 3–38، 1386، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/8194/fa

    مقالات مرتبط نشریه ای

    مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا
    telegram sharing button
    whatsapp sharing button
    linkedin sharing button
    twitter sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    email sharing button
    sharethis sharing button