مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,740
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

811
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

1

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران

صفحات

 صفحه شروع 95 | صفحه پایان 123

چکیده

 مطالعه حاضر با استفاده از مجموعه اطلاعات سالهای 58-1380 بورس اوراق بهادار تهران, به بررسی تاثیر ریسک سیستماتیک منفی در مدل چند عاملی قیمت گذاری دارایی سرمایه ای می پردازد و با تبیین مدل چند عاملی D-CAPM, مقایسه ای میان این مدل و مدل چند عاملی CAPM انجام می دهد. در این تحقیق, پس از محاسبه متغیرهای تشکیل دهنده مدل چند عاملی D-CAPM؛ یعنی ضریب بتای منفی (βD), اندازه شرکت, نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار ((B/m, نسبت دریافتی به قیمت (E/P) و اهرم مالی, رابطه معنی دار میان متغیرهای مذکور با نرخ بازده مورد انتظار مورد بررسی و آزمون قرار می گیرد و سپس دو مدل چند عاملی D-CAPM و مدل چند عاملی CAPM مورد مقایسه قرار گرفته تا توان این دو مدل در بازار اوراق بهادار تهران بررسی و سبد حاصل از دو مدل به لحاظ کارایی مورد آزمون قرار گیرد.نتایج این تحقیق نشان می دهد که در مدل چند عاملی D-CAPM, بین متغیرهای ریسک سیستماتیک منفی (βD), اندازه شرکت و نسبت دریافتی به قمیت (E/P) با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه مثبت وجود دارد و بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شرکت (B/m) و نسبت اهرم با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه معناداری وجود ندارد. همچنین مدل D-CAPM در مقایسه با مدل CAPM, ارتباط میان ریسک و بازده را به نحو مناسب تری نشان می دهد و سبد حاصل از مدل مذکور در مقایسه با سبد حاصل از مدل CAPM کاراتر است.

استنادها

ارجاعات

استناددهی

APA: کپی

یوسفی، محمدقلی، توکلی بغدادآباد، محمدرضا، و نفر، حسین. (1388). بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصادی، -(5 (ویژه نامه بورس))، 95-123. SID. https://sid.ir/paper/67001/fa

Vancouver: کپی

یوسفی محمدقلی، توکلی بغدادآباد محمدرضا، نفر حسین. بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصادی[Internet]. 1388؛-(5 (ویژه نامه بورس)):95-123. Available from: https://sid.ir/paper/67001/fa

IEEE: کپی

محمدقلی یوسفی، محمدرضا توکلی بغدادآباد، و حسین نفر، “بررسی آزمون مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با ریسک منفی D-CAPM جهت مقایسه ریسک و بازده در بازار اوراق بهادار تهران،” پژوهشنامه اقتصادی، vol. -، no. 5 (ویژه نامه بورس)، pp. 95–123، 1388، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/67001/fa

مقالات مرتبط نشریه ای

مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.

    • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.

    • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا