Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

مقاله مقاله نشریه

مشخصات مقاله

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

video

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

sound

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

نسخه انگلیسی

Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید:

1,386
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

دانلود:

613
Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

استناد:

12

اطلاعات مقاله نشریه

عنوان

بررسی وجود فرایند آشوبی در شاخص بازدهی کل قیمت سهام بازار بورس تهران

صفحات

 صفحه شروع 47 | صفحه پایان 64

کلیدواژه

شاخص کل قیمت سهام بازار بورس تهران (TEPIX)Q4

چکیده

 سریهای زمانی بسیار پیچیده مانند قیمتهای بازارهای سهام معمولا تصادفی و در نتیجه, تغییرات آنها غیرقابل پیش بینی فرض می شود. در حالی که ممکن است این سریها محصول یک فرایند غیرخطی پویای معین (آشوبی) و در نتیجه قابل پیش بینی باشند. در این تحقیق, شاخصهای بازدهی روزانه و هفتگی قیمت سهام بازار بورس تهران (TEPIX) در دوره زمانی ابتدای سال 1377 تا پایان 1382 مورد آزمون قرار گرفته است تا مشخص شود که آیا این شاخصها از فرایند تصادفی پیروی می کنند یا متاثر از یک فرایند معین (آشوبی) هستند. به این منظور, از آزمونهای BDS, شبکه عصبی و بزرگترین نمای لیاپانوف استفاده شده است. آزمونهای BDS و شبکه عصبی وجود فرایند غیرخطی در پسماندهای مدلهای ARMA برازش شده بر این شاخصها را نشان دادند؛ ولی این آزمونها وجود فرایند غیرخطی در پسماندهای مدل GARCH را تایید نکردند. نتایج آزمون بزرگترین نماهای لیاپانوف که آزمون مستقیمی برای فرایندهای غیرخطی معین است دلالت بر وجود آشوب در شاخصهای بازدهی قیمت کل سهام بازار بورس تهران دارد. این نتیجه دلالت بر ناکارایی بازار سهام و در نتیجه, قابلیت پیش بینی کوتاه مدت آن دارد که می تواند یک رهنمود سیاستی مبنی بر شناخت عوامل ناکارایی بازار مانند شفاف نبودن جریان اطلاعات و اقدام در جهت رفع آنها داشته باشد. همچنین, برای مدل سازی و به ویژه پیش بینی شاخص قیمتهای سهام, استفاده از مدلهای غیرخطی به جای مدلهای معمول خطی مناسب تر است. طبقه بندی JEL: C40, G0

استنادها

ارجاعات

استناددهی

APA: کپی

مشیری، سعید، و مروت، حبیب. (1384). بررسی وجود فرایند آشوبی در شاخص بازدهی کل قیمت سهام بازار بورس تهران . پژوهشهای اقتصادی ایران، 7(25)، 47-64. SID. https://sid.ir/paper/2480/fa

Vancouver: کپی

مشیری سعید، مروت حبیب. بررسی وجود فرایند آشوبی در شاخص بازدهی کل قیمت سهام بازار بورس تهران . پژوهشهای اقتصادی ایران[Internet]. 1384؛7(25):47-64. Available from: https://sid.ir/paper/2480/fa

IEEE: کپی

سعید مشیری، و حبیب مروت، “بررسی وجود فرایند آشوبی در شاخص بازدهی کل قیمت سهام بازار بورس تهران ،” پژوهشهای اقتصادی ایران، vol. 7، no. 25، pp. 47–64، 1384، [Online]. Available: https://sid.ir/paper/2480/fa

مقالات مرتبط نشریه ای

مقالات مرتبط همایشی

  • ثبت نشده است.
  • طرح های مرتبط

  • ثبت نشده است.
  • کارگاه های پیشنهادی






    بازگشت به بالا